2026.8.27 실적 발표 콜 — 중국 철수와 신규 수주 확대
2026년 4분기에 신규 프로그램 수주액이 $6,000만을 넘었어요.
매출 $1억 · EPS $-0.26
핵심 발언
"이번 분기 동안 중국 생산시설 철수를 마치고, 미국과 베트남의 확장 중인 공장으로 생산을 더 많이 옮겼어요."
"2026 회계연도 4분기에만 $6,000만이 넘는 신규 프로그램 수주를 확보했어요."
"공급망 금융 제약으로 이번 분기에 약 $1,000만 규모의 출하를 지연할 수밖에 없었지만, 근본적인 고객 수요는 여전히 강해요."
질문과 답 3
3건 신규 수주 규모와 일정
질문 (Matthew Dhane · Tieton Capital Management): 애널리스트가 $6,000만 규모의 3건 신규 수주 중 가장 큰 것과 작은 것의 규모, 각각의 일정에 대해 물었어요. 또 멕시코에서의 영업 기회가 1년 전과 비교해 어떤지, 새로운 파트너십/위탁 모델에 대한 자세한 설명도 요청했어요.
답: 3건 신규 수주는 멕시코에서 연간 $4,000만–$4,500만 규모의 데이터센터 프로그램, 스포캔에서 시작해 2027 회계연도에 아칸소로 이전하는 $500만–$1,000만 규모의 건설 제품, 아칸소에서 진행하는 $1,500만 규모의 산업용 전력 관리 프로그램이라고 했어요. 일정은 데이터센터는 2027 회계연도 2분기부터 큰 매출이 발생하고, 건설 제품은 2027 회계연도 첫 6개월에 수백만 달러 매출이 발생하며, 전력 관리 프로그램은 2027 회계연도 3분기 또는 4분기 초에 완전히 가동될 예정이라고 했어요. 영업 기회는 1년 전보다 크게 개선됐고, 고객과 자본 분담 및 위탁 모델로 협력하고 있다고 했어요. 미시시피에서 18개월째 운영 중인 위탁 모델이 성공 사례라고 설명했어요.
"멕시코 시설에서 연간 $4,000만–$4,500만 생산 증가가 있을 거예요." — Brett Larsen (CEO)
추가 자금 조달 방법
질문 (Sheldon Grodsky · Grodsky Associates): 애널리스트가 회사가 성장 지원을 위해 추진 중인 추가 자금 조달 방법을 물었어요. 또 담보로 잡히지 않은 자산이 무엇인지도 물었어요.
답: 고객과 자본 부담을 나누는 방안을 추진 중이고, 담보로 잡히지 않은 자산을 활용한 다양한 금융 활동도 진행 중이라고 했어요. 담보로 잡히지 않은 자산에 대해 묻자, 해외 자산은 활용 가능하지만 현재 대출 그룹 내에서는 국내 자산은 거의 남아 있지 않다고 했어요. 해외 자산을 활용한 기회를 모색 중이라고 했어요.
"말씀드린 대로, 고객과 자본 부담을 나누는 방안을 적극적으로 추진하고 있어요." — Brett Larsen (CEO)
공급업체 결제 조건과 중국 철수 비용
질문 (George Melas · MKH Management): 애널리스트가 조정 실적 확인, 공급망 금융 제약과 $1,000만 출하 지연에 대해 설명을 요청했어요. 또 미시시피 위탁 프로그램 수요, 회사가 다른 고객을 겨냥하는지, 데이터센터 수주 출처, 중국 철수 비용의 시기와 규모도 물었어요.
답: 앤서니는 조정 순손실이 약 $270만이라고 했어요. 브렛은 공급업체들이 외상 결제 기간을 줄이고 있어 더 빨리 결제해야 하고, 이로 인해 유동성 압박이 생겨 출하 지연과 매출 이연이 발생했다고 했어요. 미시시피 위탁 프로그램은 해당 고객 제품의 시장 수요가 약해졌지만, 위탁 모델이 효과적이라는 점을 입증했고 다른 기회에도 적용할 수 있다고 했어요. 중국에서의 $400만 절감 효과는 2026 회계연도 첫 3분기 동안의 실적을 대표한다고 했어요.
"시장에서는 공급업체들이 외상 결제 기간을 단축하고 있어요." — Brett Larsen (CEO)