2026.10.29 실적 발표 콜 — 대출 성장 반등과 마진 개선
3분기 순이익은 $1,160만으로 전년 같은 분기보다 25% 늘었어요.
매출 $0억 (예상 $0억) · EPS $0.67 (예상 $0.67)
핵심 발언
"2026년 9월 30일로 끝난 분기에 대출 자산이 2분기와 비교해 1.5% 늘었어요."
"30일 넘게 연체된 대출이 전혀 없고, 다른 부동산이나 연체 이자도 없어요."
"네, 금리 인상 때문에 순이자마진 개선 속도가 확실히 느려지고 있어요. 예금 금리 반영이 빠른 편이라, 금리가 한 번 더 오를 때마다 순이자마진 개선이 더 느려질 거예요."
질문과 답 3
대출 성장과 순이자마진, 부실자산
질문 (Brendan Nosal · Hovde): 무엇이 바뀌어서 대출 성장이 강하게 나타났는지, 앞으로 성장 전망은 어떤지 물었어요. 최근 금리 인상이 단기적으로 순이자마진에 어떤 영향을 주는지, 부실자산(문제 대출) 현황과 올해 세율 전망도 물었어요.
답: 3분기 들어올 때는 연말까지 $9,000만 정도 상환이 있을 것으로 예상했는데, 지금은 $3,000만 정도가 연말까지 상환될 것으로 보여요. 신규 대출과 일부 대형 거래가 상환분을 대부분 메꿨고, 대출 파이프라인도 괜찮아요. 금리 인상 때문에 순이자마진 개선 속도는 느려지겠지만, 앞으로 12개월 동안 자산 재조정이 도움이 될 거예요. 부실 위험이 있는 대출도 담보가 충분하고, 상환도 잘 되고 있으며, 계속 모니터링하고 있어요. 이번 분기 세율이 앞으로 참고할 만한 수준이에요.
"금리 인상 때문에 순이자마진 개선 속도가 확실히 느려지고 있어요." — Jane Funk (CFO)
대출 성장 주도 지역
질문 (Adam Kroll · Piper Sandler): 특정 지역이 대출 성장을 주도하는지, 고정금리 대출 재조정 계획은 어떤지 물었어요. 예금 금리 민감도(베타) 가정, 4분기 비용 전망, 2027년 지출 계획도 물었어요.
답: 특정 지역이 성장을 주도하는 것은 아니에요. Des Moines/Central Iowa가 포트폴리오의 절반 정도지만, 대출 파이프라인은 여러 지역에 분산돼 있어요. 최근 성사된 대형 거래는 Des Moines에서 $2,500만, Iowa City에서 $2,300만, Minnesota 시장에서 $2,200만이었어요. 앞으로 12개월 동안 $5.5억 규모의 고정금리 대출이 재조정될 예정이고, 가중평균 금리는 약 450bp 수준이에요. 예금 금리 민감도(베타)는 지난 사이클과 비슷할 것 같아요. 4분기 비용도 올해와 비슷할 전망이고, 2027–2028년에는 기술·상품 관련 지출이 늘어날 수 있지만 구체적인 내용은 아직 정해지지 않았어요.
"앞으로 12개월 동안 $5.5억 규모의 고정금리 대출이 재조정될 예정이고, 가중평균 금리는 약 450bp 수준이에요." — Jane Funk (CFO)
신규 대출 금리와 예금 경쟁
질문 (Brendan Nosal · Hovde): 신규 대출 금리가 어느 정도 수준인지, 9월 연준 금리 인상 이후 핵심 예금 경쟁이 어떻게 달라졌는지 물었어요.
답: 신규 대출은 6% 후반대 금리로 나가고 있어요. 최근 몇 달 사이 예금 경쟁이 다시 치열해졌고, 금리 인상 조짐이 나타난 뒤 예금 금리 경쟁이 매우 심해졌어요. 예금 금리 민감도(베타)도 지난 사이클과 비슷하게 높을 것 같아요. 예금의 민감도를 주시하면서 예금 유지와 성장에 집중하고 있어요.
"최근 몇 달 사이 예금 경쟁이 확실히 다시 치열해졌어요." — Jane Funk (CFO)