2026.10.27 실적 발표 콜 — 생산능력 확대와 출하 준비
매출은 $7.59억으로 분기 최대 실적이며, 전년 같은 분기보다 48.8% 늘었어요.
매출 $8억 (예상 $7억) · EPS $1.15 (예상 $0.94) · 다음 분기 회사 전망 매출 $8억–$9억
핵심 발언
"이번 분기에는 생산능력 확대를 앞당겼고, 1분기에는 약 $40억 규모의 생산능력을 기대하며, 2027년까지 현재 보유한 시설의 추가 최적화를 통해 더 늘릴 수 있다고 봐요."
"한 가지 말씀드릴 수 있는 것은, 이번 분기에는 고객이 필요로 하는 서브시스템 모듈 출하를 한 건도 놓치지 않았다는 점이에요."
"최근 식각, ALD, PVD, 리소그래피 분야에서 가스 공급, 열처리 등 주요 서브시스템을 포함해 8건의 신규 프로그램을 수주했어요."
질문과 답 5
고객사의 투자 보장 여부
질문 (Timothy Arcuri · UBS): UCTT가 대규모 투자를 할 때 고객사로부터 보장이나 우선권을 받는지, 발표한 생산능력(총 $50억 이상)이 2028년을 지원하기 위한 것인지, 그리고 이 수치가 WFE와 어떻게 연결되는지 물었어요.
답: 주요 고객사와는 미리 논의하고, 고객사들이 예측과 미래 수요를 공유할 수 있도록 긴밀하게 협력하고 있다고 했어요. 추가된 생산능력은 주요 고객사들이 모두 사용할 것으로 기대한다고 했어요. $50억 매출 규모는 약 $2,500억 WFE와 비슷하며, 이는 애널리스트들의 전망과도 맞는다고 했어요.
"UCTT의 매출과 WFE를 비례해서 보면, $50억 매출 규모는 약 $2,500억 WFE에 해당해요." — James Xiao (CEO)
공급망 문제와 MFC 부족
질문 (Yu Shi · Needham): 현재 공급망에서 문제가 생기는 부분이 어디인지, UCTT는 어떻게 대응하고 있는지, 특히 MFC(질량 유량 제어기) 부족 현상과 공급 균형 시점에 대해 물었어요.
답: 분기마다 10% 이상 업계가 성장하면 공급망에 부담이 생겨서 문제가 발생할 수 있다고 했어요. UCTT는 1–2분기 앞서서 여유 생산능력을 확보하고, 안전 재고도 쌓아두며, 필요한 부품은 모두 제때 공급했다고 했어요. 고객사 수요가 줄었을 때도 잘 대응했다고 했어요. MFC는 앞으로 1–2분기 정도 부족 현상이 이어질 수 있지만, 고객사와 공급업체가 협력하면 해결될 것으로 본다고 했어요.
"확실히 말씀드릴 수 있는 건, 고객사에 필요한 부품 모듈을 한 번도 놓친 적이 없다는 점이에요." — James Xiao (CEO)
고객사와의 공동 개발과 생산능력
질문 (Robert Mertens · TD Cowen): UCTT가 고객사와 공동 개발하는 분야와, 맞춤형 작업이 생산능력 확대 및 유연성과 어떻게 비교되는지 물었어요.
답: 즉각적인 생산 확대와 동시에 고객사와 신제품을 공동 개발하고 있다고 했어요. 인수한 HIS를 활용해 힐스버로에 Center of Excellence NPI를 열어 유연한 엔지니어링과 시제품 생산을 하고 있다고 했어요. 현재 8개 NPI 프로그램에 참여 중이며, 이 제품들은 2–3년 내 상용화될 것으로 기대한다고 했어요. 단순 생산(build-to-print)에서 사양 맞춤 생산(build-to-spec)으로 전환해 고객사와의 관계와 수익성을 높일 계획이라고 했어요.
"고객사와의 NPI(신제품 개발) 협력과 관련해, 인수한 HIS를 활용해 힐스버로에 Center of Excellence NPI를 열었어요." — James Xiao (CEO)
다른 공급업체의 리스크와 광학 검사 기회
질문 (Edward Yang · Oppenheimer): 다른 공급업체의 지연이 고객사의 시스템 완성을 막아 UCTT에 영향을 줄 수 있는지, 대형 고객사가 광학 검사 분야로 진출하면서 UCTT에 새로운 기회가 생기는지 물었어요.
답: 다른 업체 때문에 공급이 막히는 일은 없었고, 지난 분기에도 납품을 놓친 적이 없다고 했어요. 전략적으로 미리 구매해 공급을 확보하고, 4분기 리스크도 반영했다고 했어요. 광학 검사 분야에서는 이미 모든 주요 WFE 고객사에 서비스를 제공 중이고, 부품 수준에서 비슷한 점이 많아 광학 검사와 계측 분야에서 새로운 기회가 있을 것으로 기대한다고 했어요.
"부품 수준으로 보면 비슷한 점이 많아요." — James Xiao (CEO)
고객사 분위기와 수요 전망
질문 (Benjamin Taxdahl · Craig-Hallum): 수요에 대한 분위기가 지난번보다 더 긍정적인지, 고객사와의 대화가 어떻게 달라졌는지, 생산능력 확대가 앞당겨지는 모습이 있는지 물었어요.
답: 기본적인 분위기는 크게 달라지지 않았지만, UCTT의 실행력 덕분에 실적과 회사 전망이 더 좋아졌다고 했어요. 고객사들은 2027년이 더 확실해졌다고 보고($2,000억 이상), 2028년 전망도 점점 구체화되고 있다고 했어요. 애널리스트들은 약 $2,500억 WFE를 언급하고 있고, 신규 공장 발표로 전망이 더 뚜렷해졌다고 했어요.
"분위기 자체는 크게 달라지지 않았다고 생각해요." — James Xiao (CEO)