2026.8.20 실적 발표 콜 — 사상 최대 분기 실적과 방산 성장
4분기 매출 $1.14억으로 사상 최대, 전년 같은 분기보다 18.3% 증가했고, 잉여현금흐름은 $1,720만이에요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $0.64 (예상 $0.23)
핵심 발언
"연말 기준으로 방산이 전체 수주잔고의 17%를 차지하며, 전년 같은 시점보다 56% 늘었어요."
"오일&가스도 이번 분기에 좋은 실적을 냈고, 수익성이 더 높은 e-frac 기회를 우선시하면서 실적 흐름이 긍정적으로 바뀌고 있어요."
"6개월과 전체 수주잔고 모두 견고하게 유지되고 있고, 우리가 진출한 시장에서 강한 프로젝트 파이프라인과 상당한 매출 모멘텀이 이를 뒷받침하고 있어요."
질문과 답 2
핀란드 공장 일정과 Racine 생산능력
질문 (Maxwell Michaelis · Lake Street): 핀란드 공장 진행 상황과 일정에 대해 물었어요. Racine 공장의 생산능력은 어떤지 함께 물었어요.
답: 핀란드는 이미 착공했고, 올해 말까지 건물 외관을 완성하고 입주를 시작할 예정이라고 했어요. 하지만 완전히 가동되는 시점은 2028 회계연도가 될 것 같다고 했어요. Racine 공장은 인력을 늘리고, 기계공을 추가 채용하고, 새 기계 설비도 들이고 있다고 했어요. 2교대, 3교대 확대도 검토 중이라고 했어요. 또, Racine 공장의 생산능력을 해양과 다른 시장에 더 쓰기 위해 일부 ARFF(공항 소방차) 변속기 작업을 Lufkin으로 옮기고 있다고 했어요.
"두 가지 중요한 설비 투자가 있었는데, 1.2미터 호브와 1.2미터 그라인더가 도입됐어요." — John Batten (CEO)
석유·가스 비중, e-frac, 군수사업, 설비투자
질문 (Tze-Kiang Wong · Gabelli Funds): 이번 분기 석유·가스 사업 비중이 작년보다 얼마나 되는지, e-frac(전동 파쇄) 장비를 팔았는지 물었어요. 군수사업 수주 전망, 2026 회계연도 4분기 군수 매출 규모, 2027 회계연도 설비투자액도 물었어요.
답: 석유·가스 사업은 성장 중이고, 이번 분기 전체 매출의 10% 조금 넘는 수준이었다고 했어요. 비중으로는 2024 회계연도 이후 가장 컸다고 했어요. e-frac 장비는 이번에 약 두 세트 납품했고, 추가 납품도 예정돼 있지만 정확한 시기나 수량은 밝히지 않았어요. 군수사업 수주는 보수적으로 추정하고 있고, 절반 이상 확률로 수주할 수 있을 것 같다고 했어요. 다만 군수 매출 전체 규모는 아직 명확하지 않다고 했어요. 2027 회계연도 설비투자액은 $2,000만을 넘을 것으로 예상한다고 했어요.
"이번 분기 전체 매출의 10%, 조금 넘는 수준이었어요." — Jeffrey Knutson (CFO)