2026.10.27 실적 발표 콜 — 3분기 실적 호조와 Algoma 합의
연결 조정 EBITDA는 $7,690만이고, 경영진은 2026년 회사 전망 상단을 소폭 넘길 것으로 기대해요.
매출 $5억 (예상 $5억) · EPS $0.25 (예상 $0.12)
핵심 발언
"2026년 3분기 연결 조정 EBITDA는 $7,690만으로, 전년 같은 분기보다 $1,780만 늘었어요."
"10월에 합의가 체결됐고, 저희가 손실 없이 보상받았음을 확인할 수 있어요."
"올해 들어 부채를 크게 줄였고, 동시에 자유현금흐름 전망을 $1.8억–$1.85억으로 높였어요. 이는 Algoma 합의의 영향을 반영한 거예요."
질문과 답 2
Algoma 합의금과 터빈 보험금 시기
질문 (Nathan Martin · StoneX Financial): Algoma 합의금이 얼마인지, 4분기 실적에 어떤 영향을 주는지 물었어요. 터빈 보험금이 4분기에 들어오는지도 물었고, Jewell 관련 금액이 지연을 보완하는지도 물었어요.
답: Algoma 합의금은 비공개라서 금액을 밝힐 수 없고, 회사가 손해를 보지 않았으며 Algoma 관련 영향은 2026년 회사 전망에 반영했다고 했어요. 터빈 보험금 청구는 2026년에 끝나지 않을 수 있어서, 그 금액은 회사 전망에 포함하지 않았고, 만약 2026년에 지급된다면 회사 전망의 상단을 크게 넘길 거라고 했어요. Jewell 관련 금액은 총 $870만이고, 이 중 $180만은 조정 EBITDA에, $690만은 순이익에 반영됐다고 했어요. 산업 서비스 4분기 물량은 1분기 수준에 가까울 것으로 예상하고, Convent 가격 추가분은 이제 New Orleans 가격에 따라 결정된다고 했어요.
"이 합의는 비공개라는 점을 이해해 주셨으면 하고, 그 외에 특정 고객이나 계약의 경제성에 대해서는 언급하지 않아요." — Katherine Gates (CEO)
코크스 마진과 계약 갱신
질문 (Henry Hearle · B. Riley): 조정 EBITDA 톤당 수치가 높아진 게 계약과 현물 비중 때문인지, 아니면 석탄 대비 코크스 수율 때문인지 물었어요. 만료되는 계약이 2027년까지 연장되는지도 물었어요.
답: 이번 분기는 계약 코크스 비중이 현물보다 더 커서 조정 EBITDA 톤당 수치가 높아진 데 더 큰 영향을 줬다고 했어요. 석탄 대비 코크스 수율은 계절에 따라 달라서 2분기와 3분기에 더 높다고 했어요. 두 가지 모두 영향을 줬지만, 계약과 현물 비중 차이가 더 컸다고 했어요. Javelin과 CMT 계약, U.S. Steel Nippon과 Granite City Works 계약 모두 현재 논의 중이고, 2027년에 계속 진행할 것으로 예상하지만 지금은 더 자세히 말할 수 없다고 했어요.
"Javelin과 CMT 계약, U.S. Steel Nippon과 Granite City Works 계약을 생각하신다면, 두 곳 모두와 활발히 논의 중이고 2027년에 계속 진행할 것으로 예상해요." — Katherine Gates (CEO)