2026.9.1 실적 발표 콜 — Google 인프라 계약과 상반기 실적
상반기 매출은 $1.31억이고, 경영진은 연간 매출 약 $3.6억 전망을 다시 확인했어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $-0.35 (예상 $-0.15)
핵심 발언
"저희 제품은 현대 상거래의 주요 단계를 모두 다루고 있어요. Brain Commerce는 똑똑한 상품 탐색과 고객 참여를 지원해요."
"저희는 한 명 한 명씩 고객을 늘리는 방식이 아니에요. Microsoft, Google, TCS, Tech Mahindra와의 관계를 통해 글로벌 클라우드 마켓플레이스, 기업 영업 조직, 기존 고객 관계, 대규모 구축 역량을 확보하고 있어요."
"초기 도입은 약 100테라바이트의 데이터를 다루고 있어요. 10개 블록체인 네트워크에 걸친 많은 데이터예요."
질문과 답 5
파트너와 직접 영업 매출 비중
질문 (Rohit Kulkarni · ROTH Capital Partners): 최근 파트너십이 매출에 어떻게 기여할지, 그리고 파트너 주도 계약과 직접 영업의 매출 비중은 어떻게 될지 궁금해요. 총이익률(매출총이익률)과 자본 필요성, Google 계약 수익화에 대한 설명도 부탁드려요.
답: 파트너가 신뢰받는 대기업 고객사에 소개해 주고 있고, 파트너 주도 계약이 강한 성장세를 이끌고 있어서 직접 영업팀의 역량을 많이 쓰고 있다고 했어요. 상반기 총이익률은 48.9%였는데, 이는 로열티 인수와 전문 서비스 영향 때문이고, 핵심 사업의 이익률은 90%를 넘는다고 했어요. 하반기와 내년에는 이익률이 더 좋아질 거라고 했어요. 일상적인 운영에는 자본이 필요하지 않고, 6월 30일 기준 현금이 약 $1억 있다고 했어요. 자본이 필요하다면 성장이나 인수와 관련된 경우라고 했어요. Google이 자사를 선택한 건 24개 회사가 경쟁한 끝에 이뤄진 일로, 앞으로 의미 있는 관계가 될 수 있는 시작이라고 했어요.
"상반기 총이익률은 48.9%였어요." — Arthur Yao
Google 데이터 가격과 파트너가 이익률에 미치는 영향
질문 (Brian Kinstlinger · Alliance Global Partners): Google 데이터의 가격 모델(구독, 라이선스, 최소 사용량 등)은 어떻게 되나요? 그리고 이익률이 기존 핵심 사업 이익률 90%를 넘을 수 있을까요? Tech Mahindra와 TCS가 고객 확보와 지역 확장에 어떤 영향을 주는지도 궁금해요.
답: 가격에 대해서는 아직 공개할 수 없고, 앞으로 몇 주 안에 자세한 소식이 있을 거라고 했어요. 다만 Rezolve에 매우 큰 기회라고 했어요. 파트너와 관련해서는, Tech Mahindra와 TCS를 통해 판매하면 이들 파트너가 전문 서비스를 맡고 Rezolve는 기술만 제공해서 이익률이 더 좋아진다고 했어요. 이렇게 하면 도입도 더 빠르고 쉬워지고, 고객사 확보에도 도움이 된다고 했어요.
"이런 파트너를 통해 판매하면, 우리가 기술만 제공하고 파트너가 전문 서비스를 맡기 때문에 이익률이 더 좋아지는 경우가 많아요." — Daniel Wagner (CEO·회장)
Google 계약과 경쟁 환경
질문 (Thomas Forte · Maxim Group): Google AI 인프라 계약이 Agentic 커머스 사업에 어떤 도움이 되나요? 그리고 Agentic 커머스 경쟁 환경은 어떤가요?
답: Rezolve가 Agentic 환경에서 늘어나는 거래량을 처리할 수 있도록 독특한 데이터베이스 구조와 블록체인 기반 결제 시스템을 만들었고, Google이 이 인프라를 라이선스해서 자사의 선견지명이 인정받았다고 했어요. 비슷한 인프라와 제품을 가진 회사를 알고 있지 않고, 시장에서 논의되는 많은 내용은 실제보다는 말뿐인 경우가 많다고 했어요. Rezolve는 실제로 도입 가능한 제품을 갖고 있다고 했어요.
"이 인프라를 Google이 자사 시장 진출을 위해 라이선스했어요." — Daniel Wagner (CEO·회장)
회사 전망, 고객 성장, 서비스 인력
질문 (Mike Latimore · Northland): 하반기 회사 전망에 인수 효과가 포함되어 있나요? 기존 고객과 신규 고객 중 어디서 성장이 더 나오나요? 분산 데이터 플랫폼이 하반기 실적에 의미가 있나요? 전문 서비스팀 규모와 고객 데이터 준비 기간도 궁금해요.
답: 하반기 회사 전망에는 인수 효과가 전혀 포함되어 있지 않고, 순수하게 기존 사업 성장만 반영했다고 했어요. 기존 고객이 사용량을 2배, 3배, 4배로 늘리는 경우도 있고, 파트너가 데려오는 신규 대형 고객도 성장에 기여한다고 했어요. 인프라 제품은 Agentic 커머스의 핵심이고, 별도 사업 부문은 아니라고 했어요. 전문 서비스팀은 약 700명이고, 주로 인도에 있다고 했어요. 이 팀은 Enrich라는 AI 제품으로 상품 카탈로그 품질을 높이고, 실제 도입 기간은 고객 규모와 카탈로그 복잡도에 따라 다르다고 했어요.
"아니요. 인수 효과는 전혀 포함되어 있지 않아요." — Arthur Yao
다른 라이선스 계약과 도입 시기
질문 (Mason Marion · Cantor Fitzgerald): 이 기술을 초대형 클라우드 기업이나 다른 회사에 라이선스할 기회가 더 있나요? Google과의 도입은 시간이 오래 걸리나요, 아니면 바로 시작되나요?
답: 비슷한 라이선스 기회가 여러 건 있고, 다양한 단계에서 논의 중이라고 했어요. 올해 하반기에 일부를 발표할 수 있을 거라고 했어요. 이미 발표한 Google과의 도입은 실제로 진행 중이고, 앞으로 몇 달 안에 결제 시스템 라이선스 계약도 발표하길 기대한다고 했어요.
"여러 건이 논의 중이고, 올해 하반기에 일부를 발표할 수 있을 거예요." — Daniel Wagner (CEO·회장)