2026.10.29 실적 발표 콜 — SAP 서비스 매출 신기록, AI 제품 출시
매출이 전년 같은 분기보다 8.3% 늘어난 $1.12억이고, SAP 서비스 매출이 3분기 기준 신기록이에요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $0.12 (예상 $0.09) · 다음 분기 회사 전망 매출 $1억–$1억
핵심 발언
"이번 분기에 Rimini Govern for AI를 출시했어요. 이 서비스는 기업이 AI 에이전트를 빠르고 쉽게 도입, 관리, 확장할 수 있도록 거버넌스(관리), 보안, 통제를 지원해요."
"이번 분기에는 TCV(총계약금액)가 $100만이 넘는 신규 고객 계약이 17건 있었고, 이 계약들의 TCV는 총 $4,370만이에요."
"매출총이익률이 전년 같은 분기의 59.9%에서 61.4%로 올랐고, 2분기보다 0.5%p(50bp) 높아져서 목표치인 60%를 다시 넘었어요."
질문과 답 3
비용 절감과 AI 역할
질문 (Richard Baldry · ROTH Capital Partners): 최근 비용 절감이 어디에서 나왔는지, AI(특히 agentic AI)가 비용을 줄이고 있는지 물었어요. Gen AI 제품군에 대한 초기 반응, 자사주 매입과 부채 상환 중 어느 쪽에 더 무게를 두는지, 영업 인력 계획도 물었어요.
답: 비용 절감은 내부 agentic AI 혁신보다는 업무 프로세스와 운영 개선, 인력을 더 높은 수익 역할로 이동, 시스템 투자에서 나왔다고 했어요. 아직 agentic AI로 인한 큰 비용 절감은 보이지 않고, Gen AI는 고객들이 어디서부터 시작할지 고민하는 단계라 성과가 나오기까지 시간이 걸릴 거라고 했어요. 재무 쪽에서는 단기적으로 자사주 매입 쪽에 더 무게를 두고 있고, 인력은 예전보다 줄었으며 앞으로는 생산성 중심, 특히 영업 쪽에 집중해서 채용할 계획이라고 했어요.
"아직 내부 agentic AI 혁신이 비용을 크게 줄이는 단계까지는 가지 못했다고 생각해요." — Seth Ravin (CEO)
청구액 성장의 원인과 의미
질문 (Alex Fuhrman · Lucid): 청구액이 크게 반등한 원인이 무엇인지, 이 성장세를 앞으로의 매출 성장과 어떻게 연결해서 봐야 하는지, 현재 청구액 성장과 매출 전망 사이의 연결고리를 설명해 달라고 했어요.
답: 회사는 두 자릿수 매출 성장률을 목표로 하고 있고, 투자 수익과 영업 실행에 집중하고 있다고 했어요. $100만 이상 규모의 거래가 늘고, 전략적이고 글로벌한 대형 계약이 많아졌다고 했어요. 'AI-라스트' 접근법, 즉 먼저 프로세스를 개선한 뒤 자동화와 AI를 도입하는 방식이라고 했어요. 고객의 기존 예산 안에서 혁신을 제공하는 것이 회사를 차별화시키고, 더 큰 거래를 이끌고 있다고 했어요.
"우리의 접근법과 방법론, 그리고 고객의 기존 예산 안에서 혁신을 제공하는 점이 다른 제안들과 차별화된다고 생각해요." — Seth Ravin (CEO)
영업 파이프라인, Oracle, 파트너, 계약
질문 (Jeff Van Rhee · Craig-Hallum): 영업 파이프라인의 수치와 추세, Oracle 사업이 SAP와 비교해 어떤지, 파트너와의 협력 상황, 계약 기간이 달라졌는지 물었어요.
답: 회사는 파이프라인의 양보다 질에 집중하고 있고, 약 25%–30%의 계약 성사율을 목표로 하며, 실현 가능성이 낮은 거래는 정리하고 있다고 했어요. Oracle 매출이 크게 개선됐고, SAP도 역대 최고 실적을 냈다고 했어요. Oracle에서 큰 기회가 보이고, 파트너가 주도한 매출이 이번 분기에 수백만 달러로 늘었지만, 파트너가 파이프라인의 40%를 차지하려면 아직 몇 분기는 더 걸릴 거라고 했어요. 계약 기간은 최근 반년과 비슷하게 유지되고 있고, RPO(잔여 계약 금액) 추세도 그대로이며, RPO는 보통 4분기에 가장 높다고 했어요.
"그래서 지금은 양보다 질에 훨씬 더 집중하고 있다고 생각해요." — Seth Ravin (CEO)