OPPFI INC 실적 발표 콜

실적 부진 원인과 수익률 전망

질문 (David Scharf · Citizens Capital Market): 지난 분기 이후로 거래량 감소, 소비자 선호, 경쟁에 대해 새롭게 알게 된 점이 있나요? 가격 변경 이후 수익률을 어떻게 예측해야 할지도 궁금합니다.

답: 신규 신용한도 상품을 출시했고, 초기 테스트와 정식 출시 결과에 고무되어 있다고 했어요. 이 상품이 내년 성장에 도움이 될 것으로 기대하고 있고, 추가로 근로소득 선지급(일한 만큼 급여를 미리 받는 서비스)도 보완 상품으로 검토 중이에요. 현재 전략적 은행 거래를 진행 중이라 조심스럽게 접근하고 있고, 현금은 약 $1.4억 보유 중이에요. 하지만 회수율(대출금 회수)은 안정적이고 성장하고 있다고 했어요. 수익률에 대해서는 동종업계보다 마진이 높고, 일부 우수 고객에게는 수익률을 낮추는 것도 괜찮다고 했어요. 4분기 수익률은 전년 같은 분기와 비슷했다고 했어요.

"우리는 2027년에 성장을 위한 다양한 선택지를 갖추고 있다고 생각해요." — Todd G. Schwartz (CEO·회장)

신용한도 상품 출시와 Model 7 영향

질문 (Dave Storms · Stonegate): 신용한도 상품을 처음 내놓으면서 고객 수요와 마케팅에 대해 배운 점이 있나요? 이런 경험이 근로소득 선지급이나 다른 상품에 어떻게 적용될 수 있을까요? Model 7이나 다른 요인으로 2027년에는 계절성이 달라질 수도 있나요?

답: 신용한도 상품 출시로 마케팅 채널을 늘리고 있고, 기존 영업 중인 주에서 이 상품을 제공할 계획이에요. 앞으로 2개월 안에 상품을 확대해 2027년 예측에 필요한 데이터를 확보할 예정이에요. 신용한도 상품 출시는 약간 늦어졌지만 3분기에 시작했어요. 근로소득 선지급은 시장에 잘 맞는 상품으로, 많은 고객이 일상적으로 현금 흐름 관리를 위해 사용하고 있고, 마케팅에도 도움이 된다고 했어요. 앞으로는 신용한도 상품 확대에 집중하고, 2027년에 근로소득 선지급을 추가할 계획이에요. 지금은 추가로 공유할 내용이 없다고 했어요. Model 7은 더 정확한 타겟팅과 전환율 향상에 도움이 되고, LOLA 시스템 전환이 현재 신규 거래의 100%를 담당하고 있다고 했어요. 올해 안에 전환을 거의 마무리할 예정이고, 2027년에는 단위당 수익과 신규 거래 성장에 자신감을 갖고 있다고 했어요.

전략적 투자 규모와 시기

질문 (Mike Grondahl · Northland): 6번 슬라이드에 나온 전략적 투자에 얼마나 투자하고 있나요? 일회성 투자가 있나요? 은행 거래 일정에 변화가 있나요? $7,500만 Castlelake 대출의 조건과 은행 인수 자금 조달 계획도 궁금합니다.

답: 주주환원(자사주 매입), $4,200만 TRA, LOLA 시스템 재구축에 약 $3,500만, Bitty 투자, 은행 거래까지 모두 합치면 투자 규모가 $1.5억을 넘을 것 같다고 했어요. 은행 거래는 규제 당국과 적극적으로 협의 중이고, 4분기 내에 마무리하길 기대하지만 2027년 1분기로 넘어갈 수도 있다고 했어요. 진행 상황은 추가로 알리는 대로 공유하겠다고 했어요. Castlelake 대출은 유연성을 중시한 상품이고, 금리는 약 12%이며 상환도 유연하게 할 수 있다고 했어요. 발표한 은행 인수는 50% 주식, 50% 현금으로 진행하며, 거래를 마칠 충분한 현금을 보유하고 있다고 했어요.

"모든 걸 다 합치면, 최종적으로 $1.5억을 넘을 수도 있을 것 같아요." — Todd G. Schwartz (CEO·회장)