2026.10.29 실적 발표 콜 — 핀테크 예금, 마진 확대, 대손충당금
희석주당순이익은 $0.03로, 약 $990만의 대손충당금이 실적에 부담을 줬어요.
매출 $0억 (예상 $0억) · EPS $0.04 (예상 $0.41)
핵심 발언
"핀테크 결제 예금은 직전 분기보다 28% 늘어난 $7.66억으로, 이제 전체 예금의 거의 1/4을 차지하고 전년 같은 분기보다 약 55% 늘었어요."
"분기 중 부실채권 증가의 거의 75%가 차입자와 부동산에 특이한 사정이 있던 한 건의 토지 취득 및 개발 대출 때문이었어요."
"직전 분기의 일회성 이자수익을 제외하면, 핵심 순이자마진은 직전 분기 3.87%에서 4.02%로 0.15%p 늘었어요. 이는 계속되는 대출 성장, 낮아진 조달 비용, 자산구조 최적화 덕분이에요."
질문과 답 3
대손충당금과 비용 전망
질문 (Joseph Yanchunis · Raymond James): 신용 상태가 안정적이라면, 정상적인 대손충당금 비용은 어느 정도로 보면 될까요? 그리고 리스크·컴플라이언스 인력 감축은 얼마나 더 가능하고, 언제 감축했으며, 4분기부터 비용 절감 효과가 있나요? 임금 인상에도 비이자 비용을 $3,000만 이하로 유지할 수 있을까요?
답: 이번 분기의 대손충당금 대부분은 특정 대출에 대한 충당금이라고 했어요. 토지 대출에 $460만, 기존 SBA 이관에서 $320만이 있었으니, 이 부분을 빼고 보면 정상적인 수준을 알 수 있다고 했어요. 리스크·컴플라이언스 쪽은 AI를 많이 활용하고 있다고 했고, Claude 자격증을 가진 엔지니어 14명, Digis 100명을 두고 있다고 했어요. 앞으로 5–7명 정도만 추가로 인력 감축이 있을 거라고 했어요. 리스크·컴플라이언스 비용은 올해 남은 기간 동안 $950만–$1,000만 수준으로 유지할 계획이고, 2027년까지도 큰 변화는 없을 거라고 했어요. 순이자마진(NIM)은 마진 최적화와 더 많은 저비용 핀테크 예금으로 더 높아질 수 있다고 했어요.
"이 부분을 빼고 보면, 특정 충당금이 없는 정상적인 대손충당금 수준을 알 수 있어요." — Michael Sumbs (CFO)
부실대출과 핀테크 예금
질문 (William Jones · KBW): 이번 분기 부실대출이 지난 분기에도 문제로 지적된 대출이었나요? 어떻게 확인했고, 해결은 어떻게 되나요? 또, 핀테크 예금과 기존 예금의 장기적인 비중은 어떻게 보고 있고, 핀테크 예금은 연준 금리 변화에 얼마나 민감한가요?
답: 해당 대출은 지난 분기에 문제로 분류됐고, 만기 시점에 감정평가를 새로 했더니 인허가 문제로 평가액이 크게 낮아졌다고 했어요. 그래서 포렌식 감정평가 업체를 고용해 $460만의 특정 충당금을 쌓고, 현재 감정가에서 매각 비용을 뺀 금액으로 대출을 평가절하했다고 했어요. 예금에 대해서는, CoRe 은행은 지역 시장에 한정되지만 핀테크는 전국적으로 40개 주에 고객이 있고, 50개 핀테크 업체와 거래 파이프라인이 있으며, 핀테크 예금이 거의 $10억(현재는 $8억 가까이)이고 곧 $10억을 넘길 것으로 본다고 했어요. 금리 민감도에 대해서는, 이자 지급 핀테크 예금은 연준 금리에 연동될 수 있고, 완전히 연동되면 연준 금리 변화에 100% 반응할 수 있다고 했어요. 하지만 전체 핀테크 예금(무이자 예금 포함)은 대체로 민감도가 더 낮다고 했어요.
"$460만의 특정 충당금을 쌓으면서, 대출을 현재 감정가에서 매각 비용을 뺀 금액으로 평가절하했어요." — Michael Sumbs (CFO)
금리 상승 시 대응과 수수료·손실 전망
질문 (Sun Young Lee · TD Cowen): 금리가 더 오르면 지난번처럼 방어적으로 전환하나요? 2027년 대출·예금 성장 전망은 어떤가요? 그리고 $1,300만 AD&C 포트폴리오와 $500만 가까운 특정 충당금 관련해 실제 손실 규모와 대손 발생 시점은 어떻게 보나요? 마지막으로 핀테크 성장과 지분법 이익 감소를 감안할 때 수수료 수익은 언제 늘어날까요?
답: 이번 사이클은 지난번과 다르다고 했고, 여전히 특히 특수금융 쪽에서 대출 성장 기회가 있다고 했어요. 포트폴리오를 더 높은 수익률 대출로 재구성 중이고, 핵심 대출 수익률이 2분기 대비 약 0.2%p 올랐다고 했어요. AD&C 대출 관련해서는, 4분기에도 3분기와 비슷한 수준의 대손이 발생할 수 있고, 이연체 대출을 정리하는 중이라고 했어요. 현재 감정가 기준으로 충당금은 충분하다고 보지만, 해결 시점은 예측하기 어렵다고 했어요. 수수료 수익은 결제 카드와 서비스 수수료가 성장 중이고, 여기에 집중하고 있다고 했어요. 지분법 이익은 모기지 시장 상황에 따라 달라지며, 금리가 높은 동안에는 느릴 수 있다고 했어요.
"대손 측면에서는, 4분기에도 3분기와 비슷한 수준이 나올 수 있다고 봐요. 이연체 대출을 계속 정리하고 있어요." — Michael Sumbs (CFO)