2026.9.3 실적 발표 콜 — 미국 정유 프로젝트 수주, 흑자 전환
매출이 13% 늘어 $2.44억이고, 연간 조정 EPS는 $0.26이에요.
매출 $2억 (예상 $2억) · EPS $0.04 (예상 $0.17)
핵심 발언
"전사적으로 팀과 함께 'win, execute, deliver'라는 전략 프레임워크를 세웠어요."
"이런 노력 덕분에 올해는 흑자 전환에 성공했고, 연간 조정 EPS가 $0.26으로 지난해보다 $1.19 늘었어요."
"이 프로젝트는 텍사스 브라운즈빌에 있는 America First 정유시설의 저장탱크 기본설계(프론트엔드 엔지니어링 및 디자인) 사업이에요."
질문과 답 2
구조조정과 수주잔고 일정
질문 (John Franzreb · Sidoti and Company): 애널리스트가 현재 비용 구조에 만족하는지, 추가 구조조정 비용이 예상되는지 물었어요. 또 수주가 줄어든 이유와 앞으로 12개월 안에 수주잔고 중 얼마가 매출로 이어질지, 수주잔고의 이익률 추세도 물었어요.
답: 지난 18개월 동안 눈에 띄는 진전을 이뤘고, 지금 조직 규모가 적절하다고 생각한다고 했어요. 2027 회계연도에는 예전처럼 거의 $1,000만에 가까운 구조조정 비용은 없을 거라고 했고, 약간의 소규모 조정은 있을 수 있지만 큰 변화는 없을 거라고 했어요. 수주잔고의 70–80%가 2027 회계연도에 처리될 예정이고, 프로젝트 이익률은 거의 두 자릿수에 근접하고 있으며 앞으로 10%를 넘기고 싶다고 했어요.
"수주잔고의 70–80%가 2027 회계연도에 처리될 거라고 생각해요." — Kevin S. Cavanah (CFO)
First America FEED, 일정, 현금 흐름
질문 (Ted Jackson · Northland): 애널리스트가 American First/First America 정유공장 FEED(기본설계) 작업의 규모, 이 프로젝트가 파이프라인 증가에 영향을 줬는지, 수주 시점, 연초 조기 구매가 상반기 현금 사용에 영향을 주는지 물었어요. 또 다시 구조조정 비용에 대해 물었어요.
답: 아직 최종 투자 결정(FID)이 나지 않아 구체적인 금액은 밝힐 수 없지만, FEED 계약을 따냈고 이 작업은 2분기 말까지 마칠 예정이라고 했어요. 본계약 전환은 3분기 말이나 4분기 초에 기대하고 있고, 연말 전 조기 구매나 현장 작업을 일부 시작할 수 있다고 했어요. 이 프로젝트는 기회 파이프라인에 들어 있지만, 현재는 FEED만 수주잔고에 반영돼 있다고 했어요. 현금 흐름에 대해서는, 현장 프로젝트 진행과 선수금이 현금 사용을 결정하며, 이 작업에서는 순예치 현금 포지션을 유지할 거라고 했어요. 구조조정 비용은 큰 금액이 나올 일은 없고, 많아야 몇십만 달러 수준의 소규모 비용만 있을 수 있다고 다시 강조했어요.
"FEED 계약을 따냈고, 이 작업은 우리 2분기 말까지 마칠 예정이에요." — Shawn Payne (CEO)