2026.8.13 실적 발표 콜 — 방산·항공 주문으로 수주잔고 증가
수주잔고가 전년 같은 분기보다 37.2% 늘어난 $8,400만이 됐어요. 방산·항공·우주 분야 대형 주문이 이끌었어요.
매출 $0억 (예상 $0억) · EPS $0.43 (예상 $0.53)
핵심 발언
"수주잔고가 계속 늘고 있어요. 지난 1년간 항공·방산·우주 분야에서 크게 성장했고, 3분기 연속으로 신규수주가 매출을 크게 넘었어요."
"이번 분기 매출총이익률에 1.1% 영향이 있었어요. 2025년 2분기에는 1.25%였어요."
"이번 분기에는 예를 들어, 회사가 혁신적인 이중용도 동기화·타이밍 시스템 업체 Skyline Instruments Corporation에 투자했어요."
질문과 답 2
M&A 관심과 회사 역량
질문 (John Bear · Ascend Wealth Advisors): 애널리스트가 유상증자 이후 M&A에 대한 경영진의 생각과 거래가 늘고 있는지 물었어요. 또 회사가 더 많은 거래를 감당할 수 있는지, 유상증자 자금이 생산 확대에 쓰일 수 있는지도 질문했어요.
답: 유상증자 이후 거래 제안이 늘었고, 더 많은 은행에서 아이디어를 주고 있다고 했어요. 올해 안에 거래를 마무리하길 기대하고, 기업 개발팀을 새로 꾸려서 이 과정을 공식화하고 더 빠르게 진행하려고 한다고 했어요. 수주도 강하게 이어지고 있고, 고객 수요에 맞춰 생산 능력과 확장성을 높이기 위해 투자하고 있다고 했어요.
"유상증자를 마친 이후로 거래 제안이 늘었어요." — Cameron Pforr (CEO)
수주잔고 전환, 마진, 전략적 투자
질문 (Anja Soderstrom · Sidoti): 애널리스트가 앞으로 12개월 동안 수주잔고가 얼마나 매출로 전환될지, 그 시기가 바뀌었는지 물었어요. 또 신제품 양산, 주식보상, 관세를 고려할 때 하반기와 2027년까지의 매출총이익률을 어떻게 봐야 하는지, Skyline Instruments 투자로 어떤 이점이 있는지도 질문했어요.
답: 수주잔고가 매우 강하고, 수주/매출 비율이 1을 훨씬 넘는다고 했어요. 수주잔고는 2028년까지 이어지고, 앞으로 2분기 동안은 현재 생산 능력보다 수주가 더 많으며, 내년 생산분의 절반 이상도 이미 수주잔고에 있다고 했어요. 마진에 대해서는 신제품이 빠르게 늘어나면서 생산 자동화 과정에서 어려움이 있을 수 있고, 하반기 매출총이익률은 41.5–43.5%, 많으면 44%까지 기대한다고 했어요. 내년에는 생산 효율이 오르면서 소폭 개선될 수 있다고 했어요. Skyline에 대해서는, 앞으로 자사의 오실레이터 제품을 구매하는 고객이 될 수 있고, GPS가 약하거나 차단된 환경에서 RF 제품을 활용하는 방법을 Skyline에서 배우고 있다고 했어요.
"내년 생산분의 절반 이상이 이미 수주잔고에 있어요." — Cameron Pforr (CEO)