2026.8.13 실적 발표 콜 — Resolve 종료와 조직검사 매출 회복
직전 분기보다 매출이 14% 늘어난 $330만을 기록했고, 2026년이 끝날 때에는 조정 EBITDA가 다시 흑자로 돌아설 계획이에요.
매출 $0억 (예상 $0억) · EPS $-0.18 (예상 $-0.19)
핵심 발언
"Resolve UTI 검사 중단 이후, 텍사스 플라노 연구소 운영을 마무리했고, 독립적으로 운영되던 해당 사업을 정리하면서 Novitas에 대한 $1,040만의 잠재 채무도 회사 구조에서 없앴어요."
"이번 회복은 조직검사 기반 검사가 직전 분기보다 1,400건 넘게 늘어난 덕분이에요."
"매출 성장 기대와 뛰어난 운영 효율 덕분에, 2026년이 끝날 때 조정 EBITDA가 흑자로 돌아설 수 있을 거예요."
질문과 답 5
조직 개편과 매출 흐름
질문 (Thomas Flaten · Lake Street): 조직의 조직 개편 때문인지, 아니면 경쟁사 때문인지 조직 매출이 줄었나요? 3분기와 4분기 사이 매출이 꾸준히 늘어나나요, 아니면 변동이 있나요?
답: 조직 매출이 약했던 이유는 경쟁사 때문이 아니라, 영업 조직 개편과 영업 구역 재조정, 영업 담당자 교차 교육 등 내부 요인 때문이라고 했어요. 2분기에는 회복이 나타났고, 매출은 대체로 꾸준히 늘어날 것으로 예상한다고 했어요. 다만 3분기 계절적 요인이 변수이고, 4분기에는 성장 속도가 빨라질 것으로 봤어요.
"4분기와 1분기는 영업 조직 개편 영향으로 다소 변동이 있을 것으로 예상한다고 말씀드린 바 있어요." — Michael McGarrity (CEO)
부채 해소와 현금 확보 상황
질문 (Dan Brennan · TD Cowen): 텍사스 메디컬 관련 부채가 실험실 폐쇄로 장부에서 사라졌나요? 그리고 $2,000만 조달이 앞으로 자금 조달 필요성에 어떤 영향을 주나요?
답: 외부 변호사와 대출 기관과 협의해 해당 법인을 정리하고 부채를 없앴다고 했어요. 이로 인해 사업 위험이 크게 줄었다고 했어요. 또 $2,000만 조달과 영업 레버리지로 회사가 당분간 운영할 수 있다고 했고, 매출 성장과 비용 관리가 계속된다면 필요한 자금을 충당할 수 있을 거라고 했어요. 파트너와의 협력 옵션도 여전히 열려 있다고 했어요.
"이것이 앞으로 우리 사업의 위험을 크게 줄여주는 요소라고 생각해요." — Michael McGarrity (CEO)
조직 성장과 Exo 검사량
질문 (Bill Bonello · Craig-Hallum): 영업 조직 혼란이 끝났는데도 조직 매출이 전년 같은 분기보다 줄고, 경쟁사는 성장하는 이유가 뭔가요? 검사 활용이 줄었나요, 아니면 점유율을 가져오고 있나요? 그리고 액체/Exo 검사량 성장률도 알려주세요.
답: 작년 2분기는 조직 매출이 이례적으로 높았고, Resolve 고객 수백 명을 전환하는 과정에서 영업팀의 집중력이 분산됐다고 했어요. 그럼에도 직전 분기보다 개선을 이뤘다고 했어요. $1.1억–$1.15억 회사 전망은 20%–26% 성장에 해당하며, 시장 확대와 점유율 증가가 모두 성장에 기여한다고 했어요. Exo 검사량은 Select mdx와 직접 비교할 수 없지만, Exo 검사량이 앞으로 늘어날 것으로 자신한다고 했어요. 4분기가 처음으로 전년 같은 분기와 Exo 검사량을 비교할 수 있는 분기라고 했어요.
"현재 $1.1억–$1.15억 회사 전망은 20%–26% 성장을 반영하며, 2026년 분기별 조직 매출을 보면 12% 감소 후 빠르게 늘어날 것으로 예상해요." — Michael McGarrity (CEO)
2027년 성장과 인수 계획
질문 (Mark Massaro · BTIG U.S. Bank): 2027년에 20% 성장할 자신이 있나요? 주요 성장 요인은 뭔가요? 그리고 $2,000만 현금으로 소규모 인수도 고려하나요?
답: 2027년 회사 전망을 지금 말하기는 이르다고 했어요. 다만 Exo, 조직 AI 사업, ProMPT/ProtecT 데이터가 2027년에 성장에 기여할 수 있다고 했어요. 인수에 대해서는, 회사는 항상 기회를 검토하지만 당분간은 현재 계획 실행에 집중하고, 인수는 신중하게 접근한다고 했어요.
"Exo 사업에서 앞으로 큰 성장 기회가 있다고 생각해요." — Michael McGarrity (CEO)
통합 지표와 ProtecT 일정
질문 (Matt Larew · William Blair): Exo 통합과 영업 생산성이 좋아지는지 보여주는 내부 지표가 있나요? ProtecT 일정과 의사 반응 예상도 알려주세요.
답: 의사들이 전체 검사 메뉴를 얼마나 도입하는지, 진단 경로를 얼마나 잘 지키는지 등 여러 지표를 본다고 했어요. 병리과 참여와 GPS 기능(더 적은 조직으로 검사 가능)이 지속적이고 안정적인 도입에 도움이 된다고 했어요. ProtecT 일정은 옥스퍼드와 정기적으로 소통하고 있지만 결과 발표 시점은 예측하기 어렵다고 했어요. ProMPT 논문 발표가 도움이 됐고, 앞으로 분기마다 더 많은 정보를 제공하겠다고 했어요.
"의사들이 전체 검사 메뉴를 얼마나 도입하는지, 대형 그룹 진료에서 어떻게 도입하는지 등 다양한 지표를 살펴보고 있어요." — Michael McGarrity (CEO)