2026.9.1 실적 발표 콜 — Atlas와 EA가 이끄는 AI 성장
MongoDB는 Atlas와 EA의 강세로 전년 같은 분기보다 30% 늘어난 총매출 $7.72억을 기록했어요.
매출 $8억 (예상 $7억) · EPS $1.90 (예상 $1.62) · 다음 분기 회사 전망 매출 $8억–$8억
핵심 발언
"이제 대기업뿐 아니라 AI 특화 기업들도 Atlas Vector Search와 Voyage Embeddings를 실제 AI 업무에 도입하고 있어요."
"Atlas 매출은 전년 같은 분기보다 약 29% 증가했어요. 대기업 고객과 AI 도입 확산이 이끌었고, 5분기 연속 비슷한 성장률을 보였어요."
"핵심 사업은 여전히 탄탄해요. 그리고 어디서나 운영할 수 있다는 점이 이번 분기 Atlas와 EA 모두의 성장에 중요한 차별점이었어요."
질문과 답 8
Atlas 성장 요인
질문 (Raimo Lenschow · Barclays): Atlas가 강한 이유와 경영진이 자신감을 가지는 이유가 무엇인지 물었어요.
답: Atlas는 전년 같은 분기보다 약 29% 성장했고, 5분기 연속 이 수준을 유지했다고 했어요. 순증가한 Atlas 금액이 $1.27억으로 역대 최고였고, 연간 기준으로 거의 $23억에 달한다고 했어요. AI가 이제 소비 증가에 도움을 주기 시작했다고 했어요.
"이것은 순증가한 Atlas 금액 $1.27억이 역대 최고를 기록한 점과 순 ARR 확장률 증가에 힘입은 결과이기도 해요." — Michael J. Berry (CFO)
Atlas와 EA(셀프매니지드) 영향
질문 (Alex Zukin · Wolfe): EA(셀프매니지드) 성장 때문에 Atlas가 영향을 받는지, 4분기 회사 전망이 약한 이유가 무엇인지 물었어요.
답: Atlas는 계속 성장하고 있고, EA 셀프매니지드의 성장이 Atlas의 몫을 빼앗는 것은 아니라고 했어요. 고객들이 데이터 주권이나 대규모 워크로드 운영 등 여러 이유로 셀프매니지드를 선택한다고 했어요. 휴일 기간에는 소비 패턴이 불확실해서 분기별 회사 전망을 신중하게 잡는다고 했어요.
"EA 셀프매니지드 MongoDB의 성장은 Atlas의 몫을 빼앗는 것이 아니라는 점을 분명히 하고 싶어요." — Chirantan Jitendra Desai (CEO)
AI 활용 사례
질문 (Karl Keirstead · UBS): 어떤 AI 활용 사례가 MongoDB 사용을 이끄는지, 앞으로 주목할 점이 무엇인지 물었어요.
답: MongoDB는 보험 청구, 건강보험, 신용카드 거래처럼 대규모로 고객을 상대하는 워크로드에 강점이 있다고 했어요. 한 대형 은행이 지식 문서를 벡터화해서 실시간 자산관리 챗봇에 활용하는 사례를 구체적으로 들었어요.
"특히 한 대형 은행이 MongoDB를 활용하는 아주 구체적인 사례가 있어요." — Chirantan Jitendra Desai (CEO)
EA의 AI 기능 도입과 고객 그룹
질문 (Sanjit Singh · Morgan Stanley): EA에 AI 기능이 언제 도입되는지, 고객들이 얼마나 빨리 도입하는지, 전환이 쉬운 고객 그룹이 누구인지 물었어요.
답: 고객들이 EA가 AI에 대응할 수 있기를 원해서, 회사가 고객 수요에 따라 검색과 벡터 검색 기능을 제공했다고 했어요. 3분기 연속 두 자릿수 EA 성장률이 Atlas와 EA가 서로의 몫을 빼앗지 않고 두 가지 성장 동력이 되고 있음을 보여준다고 했어요.
"Mike가 말한 것처럼, 3분기 연속 두 자릿수 EA 성장률이 이제 Atlas와 EA 두 가지 성장 동력이 생겼고, 서로의 몫을 빼앗지 않는다는 점에 대해 낙관적으로 생각하게 해요." — Chirantan Jitendra Desai (CEO)
계약 갱신과 4분기 회사 전망
질문 (Ryan MacWilliams · Wells Fargo): 고객들이 더 높은 가격으로 일찍 갱신하는지, 4분기 Atlas 회사 전망을 이해하는 데 도움이 필요하다고 했어요.
답: Atlas와 EA 모두에서 순매출 유지율(NRR)이 매우 높았고, 유지와 소비 추세가 건강하고 개선되고 있다고 했어요. 일부 대형 고객은 소비가 예상보다 빠르게 늘고 있다고 했지만, 그로 인한 계약 재조정은 제한적이고 널리 퍼진 현상은 아니라고 했어요.
"Mike가 설명한 것처럼, 우리의 NRR은 매우 강하고 높았어요." — Chirantan Jitendra Desai (CEO)
Voyage와 벡터 제품의 확장 속도
질문 (Evercore): Voyage와 벡터 제품이 파일럿에서 회사 전체로 얼마나 빨리 확장되는지, ARR이 얼마나 빨리 늘어나는지 물었어요.
답: Atlas는 사용량 기반이고, 대형 고객이 운영 데이터에 벡터 검색을 통합하면 가치 실현까지 몇 주밖에 걸리지 않아 소비가 늘어난다고 했어요. Fortune 100 은행과 대형 미디어 회사에서 벡터 통합이 빠른 확장으로 이어진 사례를 들었어요.
"그때 가치 실현까지 몇 주밖에 걸리지 않았고, 전용 검색 노드 등이 추가되면서 소비가 늘었어요." — Chirantan Jitendra Desai (CEO)
AI 연구소의 추론 워크로드
질문 (Tyler Radke · Citi): AI 연구소에서 추론(학습된 AI가 실제로 답을 만드는 일) 워크로드가 이번 분기에 새로 생긴 것인지, 규모가 얼마나 되는지 물었어요.
답: 한 연구소가 지난해 하반기에 MongoDB를 메모리 계층으로 써서 추론 워크로드를 돌리기 시작했고, 이후 2분기에 더 많은 추론 워크로드를 옮겼다고 했어요. Atlas의 성능이 가동 시간과 성능 문제를 해소해줘서, 연구소들이 새 제품을 만들 때 더 많은 추론을 Atlas에서 돌리게 됐다고 했어요.
"한 연구소가 지난해 하반기에 MongoDB에서 추론 워크로드를 돌리기 시작했고, 우리를 메모리 계층으로 썼어요." — Chirantan Jitendra Desai (CEO)
Atlas와 EA 비중 변화 전망
질문 (BofA): 앞으로 3–5년 동안 Atlas와 EA 비중이 어떻게 바뀔지, EA가 Atlas 비중을 줄일지 물었어요.
답: Atlas가 앞으로도 매출에서 더 큰 비중을 차지하고, 그 비중이 계속 늘어날 것으로 예상한다고 했어요. EA도 예전보다 더 안정적인 성장 기여자가 될 것으로 봤어요. AI 수요가 Atlas와 EA 모두의 성장을 이끌고 있고, 이 변화는 '둘 중 하나'가 아니라 '둘 다'라는 점을 강조했어요.
"Atlas가 지금 약 74%라면, 앞으로도 비중이 계속 늘어날 것으로 봐요." — Michael J. Berry (CFO)