2026.10.21 실적 발표 콜 — NIM 확대, 예금 증가, AI·결제 투자
이사회가 분기 배당금을 14% 올려 주당 $0.40로 결정했어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $2.58 (예상 $2.38)
핵심 발언
"EB-5 사업 부문이 3분기 예금 증가의 약 75%를 이끌었어요."
"4분기에는 약 4.15%–4.20%가 될 것으로 예상해요."
"핵심 상업은행 사업의 꾸준한 성장과 함께, 전사적인 AI 도입과 결제 플랫폼 출시가 앞으로 수익과 효율성의 중요한 동력이 될 것으로 기대해요."
질문과 답 4
예금, 마진, 신용, 비용
질문 (Feddie Strickland · Hovde Group): EB-5 예금 증가는 일회성인가요, 아니면 계속될 수 있나요? 금리가 다시 오르면 마진은 어떻게 될까요? 아직 남아 있는 부실채권은 무엇이고, 회수 가능성은 있나요? 2027년까지 비용 증가를 어떻게 봐야 할까요?
답: EB-5 예금 증가는 최근 모멘텀과 일부 신청 마감일 영향이 컸다고 했어요. 앞으로도 모멘텀은 이어질 것으로 보지만, 지금만큼 빠르지는 않을 수 있다고 했어요. 마진은 최선의 경우 현 수준을 유지하는 것이고, 금리가 0.25%p 오를 때마다 순이자마진(NIM)이 약 0.05%p 줄어드는 경향이 있다고 했어요. 415–420bp 수준의 NIM을 유지하는 것이 목표라고 했어요. 신용 관련해서는, 구조조정이나 법적 절차를 거친 기존 부실채권에서 2026년 4분기에 일부 회수가 있을 것으로 기대한다고 했어요. 비용에 대해서는 아직 이르지만, 비용 증가를 잘 관리해서 2027년에는 전년 같은 분기보다 비용이 줄어들 수 있기를 기대한다고 했어요. AI 관련 투자도 성과가 나타날 수 있다고 했어요.
"2026년 4분기에 일부 회수가 있을 것으로 꽤 확신하고 있어요." — Mark DeFazio (CEO)
비이자성 예금 증가와 베타
질문 (David Konrad · KBW): 앞으로 비이자성 예금 증가에 대한 가정은 어떻게 되나요? 금리 인상기 예금 베타는 얼마로 보고 있나요?
답: 이번 분기 비이자성 예금이 크게 늘어난 것은 EB-5 사업 영향이 컸다고 했어요. 이런 성장을 매 분기 반복하기는 어렵기 때문에, 앞으로는 성장 속도가 다소 둔화될 수 있다고 했어요. 자금조달 쪽에 약간 민감한 구조이고, 내년 4월과 8월에 만기가 돌아오는 스왑이 $10억 규모 있다고 했어요. 2027년 전망 모델에서 적용하는 예금 베타는 65%이고, 스왑을 제외하면 약 75%라고 했어요.
"현재 2027년 전망 모델에서 적용하는 예금 베타는 65%예요." — Daniel Dougherty (CFO)
대출 성장과 게임 결제 사업
질문 (Timur Braziler · UBS): 4분기와 내년 초에는 대출 자산 성장세가 완만해질까요? 게임 결제 사업과 $100억 기준 관련해 업데이트가 있나요?
답: 대출 자산 성장 속도는 계획대로 유지되고 있다고 했어요. 올해 대출 성장 목표는 $10억에 매우 근접할 것으로 기대한다고 했어요. 4분기 자금 조달을 위한 단기 투자 자산이 $4억 있다고 했고, 예금 유입이 대출 성장보다 더 많을 것으로 예상한다고 했어요. $100억 비용 기준은 게임 사업과는 관련이 없다고 했어요. 게임 결제 사업은 최대 3개 업체가 대기 중이고, 2개 업체와는 계약을 마쳤으며, 이제 통합과 테스트를 시작할 예정이라고 했어요. 내년 1분기에는 실제 서비스를 시작할 계획이고, 앞으로 30–45일 내에 테스트를 진행할 예정이라고 했어요.
"2개 업체와 계약을 마쳤다는 점을 말씀드릴 수 있어요." — Daniel Dougherty (CFO)
영업권역 외 대출, 수수료, 자사주 매입
질문 (Feddie Strickland · Hovde Group): 뉴욕과 플로리다 외 지역에서 신규 C&I, CRE 대출을 계속 하고 있나요, 아니면 대부분 기존 거래인가요? 서비스 수수료가 늘어난 이유가 수수료 체계 변경 때문인가요? 자사주 매입은 계속하나요?
답: 신규와 기존 거래가 모두 있지만, 대부분은 기존 거래라고 했어요. 앞으로도 기존 고객과의 관계, 그리고 고객이 진출을 원하는 신흥 시장에 따라 해당 지역에서 영업을 계속할 계획이라고 했어요. 서비스 수수료가 늘어난 것은 주로 성장 때문이라고 했어요. 자사주 매입에 대해서는, 주가가 싸다고 판단되는 한 계속 매입할 계획이라고 했고, 앞으로도 추가 매입을 실행할 것이라고 했어요.
"해당 지역에서 계속 영업할 계획이에요. 다만 기존 고객과의 관계, 그리고 우리가 이해할 수 있고 신용 기준을 지킬 수 있는 신흥 시장에 진출하려는 고객의 수요에 따라 결정될 거예요." — Daniel Dougherty (CFO)