2026.10.22 실적 발표 콜 — OLED 비중 확대와 FLiPP 기술
3분기 매출은 6조 2,770억 원이고, OLED 비중이 67%까지 올랐어요.
매출 $47억 (예상 $48억) · EPS $0.56 (예상 $0.15)
핵심 발언
"FLiPP는 RGB OLED 패터닝 방식으로, FMM 없이 Gen 8 대형 원판 유리를 그대로 쓸 수 있게 해줘요."
"계절적 성수기 효과로 모바일 제품 출하가 늘었고, 매출 비중도 42%로 직전 분기보다 10%p 올라, 모든 제품군 중 가장 큰 변화였어요."
"칩플레이션으로 업계 전반에서 완제품 가격이 오르고 있고, 회사가 강점을 가진 고급 제품 수요가 특히 둔화되고 있어요."
질문과 답 6
FLiPP OLED 기술 계획
질문 (Kwon Min-kyu · Kiwoom): 애널리스트가 FLiPP 기술 개요, 투자 시기와 규모, 양산 일정, 적용 제품과 고객에 대해 물었어요. 또 FLiPP가 8.6세대와 어떻게 다른지, 이 기술이 회사의 중기 전략(IT LCD 계획 포함)에 어떤 영향을 줄지도 물었어요.
답: FLiPP는 FMM(금속 마스크) 없이 Gen 8 대형 유리 원판 전체를 쓰는 RGB OLED 패터닝 방식이라고 했어요. 이 방식은 제품 사양, 생산 흐름, 비용에서 더 나은 결과를 준다고 설명했어요. 투자 규모와 시기는 아직 정해지지 않았고, OLED 경쟁력을 높이고 새로운 시장을 열기 위해 FLiPP를 준비 중이라고 했어요. IT LCD는 주요 고객을 위한 고급 제품에 집중하고, 비용과 사업 구조, 공장 효율을 개선하겠다고 했어요.
"FLiPP는 FMM 없이 Gen 8 대형 유리 원판 전체를 쓸 수 있는 RGB OLED 패터닝 방식이에요." — Yu-Shin Ahn
대형 OLED 출하량과 생산능력
질문 (John Park · Daishin): 애널리스트가 올해와 내년 패널 출하량 전망, 대형 OLED 수익성, 공장 운영 전략, 파주 생산능력 재활용 시점에 대해 물었어요.
답: 올해 대형 OLED 패널 출하량은 700만 대 후반대로, 전년 같은 분기보다 약 20% 늘어날 것으로 예상했어요. OLED 모니터가 이 중 약 20%를 차지할 거라고 했어요. TV 수요 부진, 칩 가격 상승, 물류비 등으로 수익성 변동성이 있을 수 있다고 했고, 출하량을 늘리고 비용을 줄여 안정적인 매출을 확보하겠다고 했어요. 수요가 늘면 일부 생산능력을 유연하게 재가동하고, WOLED로 모니터 판매를 확대하면서 기존 인프라를 최대한 활용하겠다고 했어요.
"올해 대형 OLED 패널 출하량은 700만 대 후반대로, 전년 같은 분기보다 약 20% 늘어날 것으로 예상돼요." — Jong Duck Kim
폴더블폰과 바(일반)폰, 태블릿
질문 (UBS): 애널리스트가 바(일반)폰과 폴더블폰의 패널 출하·판매 추이, 폴더블폰이 태블릿 수요를 줄일지 물었어요.
답: 폴더블폰 수요가 늘고 있고, 10월 16일 사전 예약 결과 기대감이 높아져 폴더블 시장이 예상보다 더 빨리 성장할 수 있다고 했어요. 바(일반)폰은 여전히 주류이고, 회사는 계획대로 투자하며 시장 흐름을 따르겠다고 했어요. 태블릿은 고객층과 용도가 달라 폴더블폰이 미치는 영향은 제한적일 거라고 했어요.
"현재로서는 폴더블 시장이 예상보다 더 빨리 성장할 가능성이 있어 보여요." — Seung-Ryong Baek
칩 가격 압박과 모바일 전략
질문 (Jung Hoon Chang · Samsung): 애널리스트가 칩 가격 상승과 고객 가격 압박이 수익성에 미친 영향, 모바일 매출 비중이 높아진 상황에서 하락 위험에 어떻게 대응할지 물었어요.
답: 시장 전반에 압박과 변동성이 나타나고 있고, 회사에도 영향을 주고 있다고 했어요. 중장기적으로 출하량은 늘겠지만, 수익성 개선은 출하량 증가만큼 크지 않을 수 있다고 했어요. 기술 리더십 강화, 비용 혁신과 제품 업그레이드, 기존 생산설비 활용 확대, 신기술 선제 투자 검토 등으로 경쟁력을 유지하겠다고 했어요.
"다운스트림 산업의 압박과 변동성은 시장 전반에서 나타나는 현상이에요." — Seung-Ryong Baek
자동차 사업 현황과 수주잔고 공개
질문 (Won Suk Chung · iM): 애널리스트가 자동차 사업 현황과 수익성, 수주잔고 현황, 향후 매출 성장 기대에 대해 물었어요.
답: 자동차 시장이 어렵고, 중동 전쟁과 인플레이션 영향으로 올해 글로벌 자동차 판매 증가율이 마이너스가 될 것으로 보여 실제 회복은 내년으로 미뤄질 수 있다고 했어요. LTPS LCD는 주요 전략 고객과 꾸준히 거래 중이고, 자동차 OLED는 다소 부진했지만 양산이 시작되면 안정될 거라고 했어요. 수주잔고 규모는 경쟁과 고객 비밀유지 때문에 공개하지 않는다고 했어요.
"수주잔고에 대해 물으셨는데, 경쟁 환경과 고객과의 비밀유지 때문에 정확한 규모는 공개할 수 없는 점 양해 부탁드려요." — Ki Hwan Son
콜 마무리
질문: 질문 없이 진행자가 콜 종료로 넘어갔어요.
답: 회사는 2026년 3분기 실적 발표 콜을 마무리하며, 추가 질문은 IR로 달라고 했어요. 발표자는 참석자들에게 감사 인사를 전하고, 통역 내용은 영문 자료에서 확인할 수 있다고 했어요.