2026.8.13 실적 발표 콜 — 반복 매출 성장과 수익성 개선
2분기 매출 $1,650만, 전년 같은 분기보다 18% 증가, 반복 매출 $1,370만으로 전체의 83% 차지했어요.
매출 $0억 (예상 $0억) · EPS $0.10 (예상 $-0.17)
핵심 발언
"설치된 장비가 계속 늘고 활용도가 높아질수록 반복 매출이 장기 성장의 더 중요한 동력이 되고, 회사 실적을 더 잘 예측할 수 있게 해줘요."
"이번 분기에는 ALLY 시스템 10대를 설치했어요. 1분기 7대보다 늘어난 수치고, 전 세계 누적 설치 대수는 약 215대가 됐어요."
"이번 분기 조정 EBITDA는 $360만으로, 지금까지 분기 중 가장 좋은 실적이에요."
질문과 답 2
백로그 위치와 시술당 반복 매출
질문 (Frank Takkinen · Lake Street): 애널리스트가 백로그(아직 인도되지 않은 주문)가 미국에 있는지, 미국 외 지역에 있는지, 백로그 항목이 판매인지 설치인지, 그리고 이것이 3분기와 4분기에 어떤 영향을 주는지 물었어요. 또 시술당 반복 매출(평균판매단가, ASP)을 어떻게 봐야 하는지, 미국 외 지역에서 유통업체 관계를 다시 맺는 상황도 물었어요.
답: 백로그는 미국 외 지역 주문과 미국 주문이 섞여 있다고 했어요. 미국 외 지역 주문은 대부분 4분기 인도 예정이고, 미국 백로그에는 이미 판매·설치된 시스템도 일부 있다고 했어요. 미국 설치 일정은 아직 확실하지 않은데, 일부는 새 시설에 들어가야 해서 공사 지연이 있고, 시스템이 실제로 가동되려면 60–90일이 걸린다고 했어요. 미국 외 지역 유통업체와의 관계는 아직 진행 중이고, 몇 분기 더 걸릴 예정이라고 했어요. 직접 영업은 ESCRS에서 시작할 계획이라고 했어요.
"그리고 미국에도 백로그가 일부 있는데, 이미 판매·설치된 시스템도 있어요." — Nicholas Curtis (CEO)
ALLY 시스템 가격과 이익률
질문 (Ryan Zimmerman · U.S. Bancorp. BTIG): 애널리스트가 ALLY 시스템 가격이 앞으로 어떻게 될지, 가격이 얼마나 유지될 수 있을지 물었어요. 또 현재 매출총이익률(약 52%)이 반복 매출이 연간 $5,500만 수준으로 늘어난 상황에서 앞으로도 유지될 수 있는지 물었어요.
답: ALLY 시스템 가격은 전체적으로 크게 변하지 않을 거라고 했어요. 유통업체에 판매할 때는 가격이 조금 낮고, 미국에서는 약간 더 높다고 했어요. 사모펀드 그룹에는 물량에 따라 할인도 있다고 했어요. 반복 매출이 늘면서 지금의 매출총이익률이 더 유지되기 쉬워졌고, 예전 '40% 후반'보다 지금 수준이 더 안정적이라고 했어요.
"반복 매출 모델이 이렇게 성장하고 있기 때문에, 지금의 매출총이익률이 더 유지되기 쉬워졌다고 생각해요." — Michael Rossi (CFO)