2026.10.23 실적 발표 콜 — 은행 대출 성장과 주택담보대출 부담
Hilltop은 순이익 $2,490만을 기록했고 PlainsCapital Bank의 순이자마진은 3.49%로 올랐어요.
매출 $3억 (예상 $3억) · EPS $0.44 (예상 $0.64)
핵심 발언
"9월 한 달 동안 30년 만기 평균 주택담보대출 금리가 거의 0.7%p 오르면서 시장 전체의 주택 구매 활동이 위축됐어요."
"PlainsCapital Bank에서는 핵심 대출과 예금이 시장 전반에서 크게 늘면서 순이자수익과 충당금 전 순이익이 직전 분기와 전년 같은 분기보다 모두 증가했어요."
"Hilltop의 신용손실충당금은 분기 중 $900만 늘어 $9,400만이 됐고, 대출 대비 충당금 비율은 1.07%예요."
질문과 답 3
주택담보대출 전망과 순이자마진
질문 (Hannah Wynn · KBW): 주택담보대출 파이프라인이 약한 상황에서 이 사업을 어떻게 봐야 하는지, 비용이 계속 손실을 유발할지 물었어요. 대출 재가격 조정 여력이 얼마나 남았는지, 순이자마진(NIM)이 앞으로 어떻게 될지도 물었어요.
답: 생산성에 집중하고 있고, 시장 상황에 맞춰 주택담보대출 사업의 비용 구조를 조정하면서 대출 담당자도 지원할 계획이라고 했어요. 순이자수익은 계속 개선될 것으로 보지만, 예금 비용은 이미 바닥을 찍었고 순이자마진은 지금 333 수준에서 유지되거나 약간 더 낮아질 수 있다고 했어요.
"전반적으로 순이자마진 관점에서 보면, 지금 333 수준에서 유지되거나 약간 더 낮아질 수 있다고 봐요." — Will Furr
대출 성장 요인과 자사주 매입
질문 (Matt Olney · Stephens): 대출이 크게 늘어난 이유와 이런 흐름이 계속될 수 있을지 물었어요. 자사주 매입이 왜 줄었는지, 남은 매입 한도를 만료 전에 다 쓸 계획인지도 물었어요.
답: 상업 대출, 특히 텍사스 지역에서 대출이 늘었고 전체적으로 약 7% 성장했으며, 이 중 약 $3억은 상업용 부동산(CRE)에서 나왔다고 했어요. 대출 파이프라인과 은행원 채용도 강하고, 4분기에는 특별히 큰 상환도 예상하지 않는다고 했어요. 자사주 매입은 이번 분기에 $2,000만을 매입했는데, 이전 분기($5,000만)보다 줄어든 이유는 주가가 높았고 금리가 오르고 있었기 때문이라고 했어요. 매입 한도 $8,500만이 남아 있지만, 한 분기에 모두 쓸 계획은 없고 매입 창구가 열릴 때마다 거래할 예정이라고 했어요.
"말씀드린 대로 전체적으로 약 7% 성장했어요." — Will Furr
비용 요인과 예금 성장 전망
질문 (Evan Yee · Raymond James): 비변동비(성과급 등 제외한 고정비) 전망이 좋아진 이유와 내년 비용을 어떻게 봐야 할지 물었어요. 2027년까지 예금이 어떻게 늘어날지도 물었어요.
답: 브로커딜러, 주택담보대출, 은행 등에서 생산성 높은 영업 인력을 늘리고, 기술과 프로세스 개선으로 생산성을 높이는 데 집중하고 있다고 했어요. 성과급을 제외하면 비용은 안정적으로 유지하고 있다고 했어요. 예금은 저비용의 핵심 상업 예금을 늘리기 위해 기업금고 서비스와 고객 프로그램에 집중하고 있고, 2027년까지 긍정적인 흐름을 기대한다고 했어요. 회사 전망은 1월에 다시 안내할 예정이라고 했어요.
"비용은 약간 더 낮아질 것으로 보고 있어요." — Will Furr