2026.10.28 실적 발표 콜 — MANUBANK 인수와 3분기 실적
MANUBANK 인수를 마무리했고, 3분기 매출은 $1.57억으로 직전 분기보다 7%, 전년 같은 분기보다 11% 늘었어요.
매출 $2억 (예상 $2억) · EPS $0.29 (예상 $0.29)
핵심 발언
"이번 거래로 기업금융 부문이 강화되고, 남부 캘리포니아에서 입지가 넓어지며, 한인과 일본계 기업 고객을 더 잘 지원할 수 있게 됐어요."
"이와 함께, 만기 없는 예금이 늘어나면서 예금 비용이 높은 정기예금 비중이 계획대로 줄었고, 전체 자금조달 구조가 개선됐어요."
"비용 절감 측면에서, MANUBANK의 기존 연간 운영비 $1.36억 기준으로 40% 이상 절감 효과를 기대하지만, 이 효과가 완전히 반영되는 시점은 더 나중이에요."
질문과 답 4
변동금리 대출과 $9,000만 회계 이익
질문 (Matthew Clark · Piper Sandler): 대출 중에서 실제로 변동금리로 운용되는 비중이 얼마인지, 그리고 $9,000만 회계 이익에 대해 구체적으로 설명해 달라고 했어요. 여기에는 충당금 규모와 이익이 얼마나 오래 이어지는지도 포함돼요.
답: $9,000만 회계 이익은 전체적으로 약 5년 정도로 기간이 짧고, 이 중 상당 부분은 약 2년 정도로 더 짧으며, 변동금리 대출에 적용돼서 앞부분에 이익이 집중된다고 했어요. 충당금에 해당하는 부분은 아직 확정 중이지만 약 $3,000만이 될 거라고 했어요. 9월 30일 기준 대출 구성은 순수 변동금리 대출이 48%, 혼합형이 추가로 27%라고 설명했어요.
"$9,000만의 이익은 전체적으로 약 5년 정도로 기간이 짧고, 이 중 상당 부분은 약 2년 정도로 더 짧아요." — Julianna Balicka (CFO)
예금 베타와 비용 절감 시기
질문 (Gary Tenner · D.A. Davidson): Territorial과 MANUBANK를 합친 뒤 앞으로 몇 달간 예금 베타가 어떻게 될지, 그리고 2027년에 모든 비용 절감 효과가 나타나기 전에도 추가로 절감되는 비용이 있는지 물었어요.
답: 최근 이자지급 무기한 예금(여기에는 Territorial 포함, CD 제외)의 베타는 24%보다 약간 낮았고, Territorial은 5% 미만, MANUBANK도 비슷하게 매우 낮았다고 했어요. 금리가 오를 때마다 베타가 더 빨라질 것으로 보지만, 예금 구성과 인수 효과 덕분에 상대적으로 더 좋은 성과를 낼 수 있을 거라고 했어요. $5억 이상의 초과 유동성이 있어서 4.4% 조달을 피할 수 있다고도 했어요. 비용에 대해서는 '바벨' 형태라고 설명했는데, 이번 분기에 일부 비용 절감이 먼저 나타나고, 그 다음에는 핵심 시스템 전환이 이뤄질 때까지 추가 절감은 크지 않을 거라고 했어요.
"Bank of Hope의 경우 Territorial을 포함하고 CD를 제외하면, 최근 금리 인상에서 이자지급 무기한 예금의 베타가 24%보다 약간 낮았어요." — Julianna Balicka (CFO)
MANUBANK 비용이 더 높은 이유
질문 (Andrew Liesch · StoneX Financial): MANUBANK의 비용이 HOPE의 기존 모델보다 왜 더 높은지, 그리고 모든 비용 절감 효과가 언제 완전히 나타나는지 물었어요.
답: MANUBANK의 비용이 처음부터 높았던 이유는 글로벌 기관(SMBC)의 자회사였기 때문이고, 모회사 기준에 맞춰 비용이 반영돼 있었다고 했어요. HOPE는 MANUBANK의 기능을 중복 없이 흡수해서 더 큰 자산 규모에 비용을 분산할 수 있다고 했어요. 모든 비용 절감 효과는 핵심 시스템 전환 시점에 맞춰 2028년에 나타날 것으로 예상하지만, 핵심 시스템 제공업체 상황에 따라 더 빨라질 수도 있다고 했어요. 일부 조치를 미루면서 계약 해지 수수료를 피해 장부가치에 도움이 됐다고도 했어요.
"MANUBANK의 비용이 처음부터 자산 대비 높았던 이유는 글로벌 기관(SMBC)의 자회사였던 영향이 커요." — Julianna Balicka (CFO)
유동성으로 고비용 차입 줄이기
질문 (Kelly Motta · KBW): 회사에서 인수 마무리 시점에 고비용 차입을 줄일 계획이 있는지, 새로 생긴 유동성을 어떻게 관리할지, 그리고 매각한 대출과 SBA(미국 중소기업청 보증 대출) 사업 전망에 대해 더 설명해 달라고 했어요.
답: 재무담당자가 이미 4분기에 만기가 돌아오는 고비용 자금 중 줄일 수 있는 항목을 정리해 뒀고, $5억 이상의 초과 유동성 대부분을 활용해 4.4% 조달을 피할 수 있다고 했어요. SBA에 대해서는, 인수한 MANUBANK의 SBA 대출은 회계상 평가와 할인에 따라 처리됐고, HOPE 자체의 SBA 신규 대출은 여전히 실적이 좋으며, SBA팀이 계속 많은 실적을 내고 있다고 했어요.
"재무담당자가 이미 4분기에 만기가 돌아오는 고비용 자금 중 줄일 수 있는 항목을 정리해 뒀어요." — Julianna Balicka (CFO)