2026.10.22 실적 발표 콜 — Kitsap 전환과 대출·예금 증가
3분기 대출이 $1.33억 늘고, 예금은 $1.48억 증가했으며 순이자마진이 4.05%로 개선됐어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $0.55 (예상 $0.51)
핵심 발언
"Kitsap Bank 시스템 전환을 9월 말에 계획대로 완료했어요."
"이번 분기에 상업팀이 신규 대출 약정 $3.88억을 체결했어요. 지난 분기 $3.39억, 1분기 $1.66억, 2025년 3분기 $3.16억과 비교해 늘었어요."
"3분기에 연체 대출이 크게 늘어 $1,660만 증가해 분기 말 기준 $3,200만을 조금 넘었어요."
질문과 답 6
FHLB 차입금과 재투자 계획
질문 (Matthew Clark · Piper Sandler): 4분기에 만기되는 FHLB 차입금을 어떻게 할 계획인지, 증권 현금흐름의 평균 금리와 현재 예금 금리 및 예상 예금 베타가 얼마인지 물었어요.
답: 투자 포트폴리오에서 나오는 원금 상환금을 재투자하고, 나머지는 FHLB 차입금으로 충당할 계획이라고 했어요. 다만 현금 수요가 늘어나면 재투자 속도를 늦출 수도 있다고 했어요. 만기된 증권 금리는 4% 초반대였고, 재투자 금리는 5% 초중반대로, 지난 분기에 약 1%p(100bp) 정도 금리가 올랐다고 했어요. 분기 말 기준 이자지급 예금의 현재 금리는 1.66%이고, 예금 베타는 연준이 더 공격적으로 움직이지 않는 한 20% 정도로 보는 게 합리적이라고 했어요.
"상황이 크게 달라지지 않으면, FHLB 차입금을 사용해서 나머지를 충당할 거예요." — Donald Hinson (CFO)
새로운 부실채권과 대손충당금 내역
질문 (Jeff Rulis · D.A. Davidson): 대손충당금 중에서 새로운 부실채권(이자 미수금) 때문인 금액이 얼마인지, 다른 신용 관련 항목은 어떤지, 해당 부실채권의 해결 예상 시기와 손실 가능성, 그리고 2027년까지의 비용 전망과 계획된 투자에 대해 물었어요.
답: 새로운 부실채권 대출 때문에 발생한 대손충당금이 약 $100만이라고 했어요. 가장 큰 운송업 부실채권은 아직 초기 단계이고, 회사는 소규모로 운영 중이며 노출액은 $1,180만인데 이 중 $440만 이상이 정부 보증이라 손실 가능성은 크지 않다고 했어요. 이번 분기에는 $91,000의 소규모 손실이 있었어요. 2027년 예산을 짜고 있고, 인건비·복리후생·외부업체 비용 등 핵심 비용이 늘어날 것으로 예상한다고 했어요. 전환 비용은 4분기에 약 $50만, 2027년 1분기와 2분기 각각 $150만씩 들어가서 2027년 중반에 마무리할 계획이라고 했어요.
"대손충당금 중 약 $100만은 새로운 부실채권 대출 때문이에요." — Donald Hinson (CFO)
비용 절감과 대출 성장 전망
질문 (Andrew Terrell · Stephens): 공개했던 35% 비용 절감 목표를 달성했는지, 금리 변동에도 불구하고 중간 한 자릿수 대출 성장에 자신감을 갖는 이유가 무엇인지 물었어요.
답: 35% 비용 절감 목표를 달성했다고 했지만, 다른 투자로 인해 일부 비용이 추가됐다고 했어요. 앞으로 몇 분기는 상황을 잘 파악하고 있고, 대출 파이프라인과 미집행 약정이 4분기와 내년 1분기 전망에 힘을 실어준다고 했어요. 경쟁 심화와 금리 상승으로 일부 거래가 미뤄지고 상환도 많았지만, 단기적으로는 중간 한 자릿수 대출 성장이 합리적이라고 봤어요.
"네, 그 목표는 달성했다고 말씀드릴 수 있어요." — Donald Hinson (CFO)
대출 생산과 예금 추이의 원인
질문 (David Feaster · Raymond James): 대출 생산이 늘어난 원인이 생산성, 인력 충원, 신규 지점 개설 중 무엇인지, 경쟁사들의 움직임과 저비용 핵심 예금을 어떻게 방어·확대하는지 물었어요.
답: 올해 순증 10명의 은행원을 추가했고, 영업 활동이 활발하며, 스포캔 신규 지점의 모멘텀과 키탑 전환 이후의 진전 등 여러 요인이 대출 생산에 기여했다고 했어요. 경쟁사들은 거래가 줄면서 금리를 더 공격적으로 제시하고 있다고 했어요. 신규 예금은 평균 2% 수준(이자지급 1.68%, 머니마켓 2.11%, CD 3.50%)에 유입됐고, 금리보다는 서비스와 기술로 거래처를 확보하고 방어하는 데 집중한다고 했어요.
"예를 들어, 이자지급 예금의 평균 비용은 1.68%, 머니마켓은 2.11%, CD는 3.50%였어요." — Donald Hinson (CFO)
자사주 매입 활동과 제한
질문 (Kelly Motta · KBW): 새로운 자사주 매입 프로그램에 대한 의지와 계획을 물었어요.
답: 새 자사주 매입 프로그램을 만들었지만 4분기에는 활동이 줄어들 것으로 예상한다고 했어요. 분기 말 기준 상업용 부동산(CRE) 비중이 약 308%로 올라서, 시장 상황과 자본 우선순위를 보며 매입 속도를 늦출 계획이라고 했어요.
"4분기에는 지금까지보다 덜 적극적으로 자사주를 매입할 것 같아요." — Donald Hinson (CFO)
온라인 뱅킹 비용과 대출 재가격 조정 후 유지율
질문 (Timothy Coffey · Brean Capital): 온라인 뱅킹 투자 비용이 완료 후 사라지는지, 앞으로 변동금리 대출이 재가격 조정될 때 고객 유지율이 어떻게 될지 물었어요.
답: 상업용 온라인 뱅킹 프로젝트는 완료되면 끝나지만, 이후 다른 프로젝트가 있을 수 있고 전체 자본 예산은 아직 확정되지 않았다고 했어요. 변동금리 대출은 앞으로 7%대(7.25%, 7.35%)로 재조정되고 있는데, 유동성이 있는 일부 고객은 상환할 수 있지만 대부분은 그렇지 않아 일부 상환이 있을 것으로 예상한다고 했어요.
"변동금리 대출 재가격 조정 일정을 보면, 해당 금리가 7%대, 7.25%, 7.35%로 올라가고 있어요." — Bryan McDonald (CEO)