2026.10.29 실적 발표 콜 — AI 기반 서비스 전환과 성장
Fiverr는 매출 $9,090만과 조정 EBITDA $1,450만으로 회사 전망을 넘었어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $0.43 (예상 $0.29) · 다음 분기 회사 전망 매출 $1억–$1억
핵심 발언
"이제 점점 더 많은 고객 여정이 AI 어시스턴트 안에서 시작되고 끝나요. 웹 전체에서 자연 검색 클릭이 줄고, 이런 클릭에 의존하는 모든 기업의 고객 확보 비용이 오르고 있어요."
"이번 실적을 이끈 건 서비스 사업이었어요. AutoDS와 이커머스가 기대 이상 성과를 냈고, 이 흐름이 4분기까지 이어지고 있어요. 회사 전체적으로 비용 관리도 잘하고 있어요."
"Mira가 연결해주는 대화도 Fiverr의 일반 대화만큼 거래로 이어지고, 헤드헌터 경험의 중간 주문 금액은 5배 더 커요."
질문과 답 5
AI 채널에서 유입되는 구매자와 서비스
질문 (Citi): AI 채널에서 유입되는 구매자들은 어떤 특징이 있는지, AI를 통해 유입되는 일이 신규 구매자에서 차지하는 비중이 앞으로 얼마나 커질 수 있는지 물었어요. AutoDS의 성장세를 이끄는 요인과 이 서비스 성장의 지속성에 대해서도 물었어요.
답: AI 기반 채널은 트래픽은 적지만 구매 의사가 더 뚜렷한 양질의 구매자를 보내준다고 했어요. 앞으로 Fiverr를 에이전트(자동화된 AI 도우미) 안에 넣어서, 에이전트가 Fiverr와 자율적으로 일할 수 있도록 할 계획이라고 했어요. AutoDS는 여러 방면에서 팀이 좋은 성과를 내고 있고, 회사는 이 서비스를 전체 사업의 일부로 보고 빠르게 성장할 기회가 있다고 했어요.
"우리는 Fiverr를 이들의 에이전트 안에 넣고, 궁극적으로 이 에이전트가 Fiverr와 자율적으로 일할 수 있도록 할 계획이에요." — Micha Kaufman (CEO)
AutoDS 캠페인과 LLM 제휴 수익 구조
질문 (Stefanos Crist · Needham): AutoDS의 실적이 마케팅 캠페인을 앞당겨서 진행한 영향인지, 매출이 일시적으로 튀거나 캠페인에 따라 달라지는지 물었어요. 또 LLM(대형 언어 모델) 연동의 수익 구조, 수수료율, 고객 소유권, 재구매율에 대해서도 물었어요.
답: AutoDS의 성장은 여러 요인에서 나오고 있다고 했어요. 강력한 이커머스 소프트웨어, 점주용 AI 도구, 효율적인 마케팅이 있다고 했어요. 8월 말에 대형 이커머스 파트너와 진행한 캠페인이 매우 성공적이었고, 4분기에도 이어질 거라고 했어요. LLM 제휴에 대해서는 수익 구조가 바뀌지 않았고, 연동은 신규 고객 유입 경로 역할을 하며, 광고 모델은 아직 초기 단계라고 했어요.
"말씀드린 캠페인은 8월 말에 시작됐고, 매우 성공적이었으며 기대 이상이었어요." — Esti Dadon (CFO)
AI 에이전트가 고객 유입 시점에 미치는 영향
질문 (Oppenheimer): AI 연동이 2027년 고객 유입에 어떤 영향을 줄지, AI 에이전트가 신규 고객 유입에 미칠 규모와 시점에 대해 물었어요.
답: 이 부분은 아직 명확한 기준이 없고, 예측이 매우 어렵다고 했어요. 에이전트 기반 트래픽과 비즈니스 품질은 증가하고 있고, 변화 속도가 매우 빠르다고 했어요. 구체적인 수치는 확실한 정보가 생기면 공유하겠다고 했어요.
"이 변화가 신규 고객 유입에 어떤 영향을 줄지 예측하기는 매우 어려워요." — Micha Kaufman (CEO)
SEO 변화와 브랜드 위험
질문 (Matthew Condon · Citizens): SEO(검색 엔진 최적화) 변화가 안정됐는지, 더 악화되고 있는지, 또 에이전트가 구매·검색을 대신하면 Fiverr의 직접 고객 관계와 브랜드 충성도가 약해질 위험이 있는지 물었어요.
답: 기존 SEO는 점점 중요성이 떨어지고 있고, 에이전트와 LLM이 검색 트래픽을 줄이고 광고가 많아지면서 자연 검색 결과가 설 자리가 줄고 있다고 했어요. 에이전트는 브랜드 충성도가 없기 때문에 브랜드 충성도도 바뀌고 있다고 했어요. 하지만 Fiverr는 데이터 자산, 품질, 신뢰, 조율 능력이 차별점이고, 이를 에이전트 안에서 잘 드러낼 계획이라고 했어요. 이 변화에 적극적으로 대응하고 있다고 했어요.
"광고가 너무 많아지면 자연 검색 결과가 들어갈 공간이 없어요." — Micha Kaufman (CEO)
마켓플레이스 실적과 인수합병 계획
질문 (UBS): 3분기 마켓플레이스 실적이 예상과 비교해 어땠는지, '더 큰 하락'이 3개월 전 예상보다 심했는지, AutoDS 같은 인수합병을 고려하는지 물었어요.
답: 3분기 트래픽 감소는 예상한 범위 안에서 일어났고, 4분기에도 트래픽 감소가 계속되고 2027년까지 더 심해질 것으로 본다고 했어요. 고가 거래를 지원하기 위해 신규 트래픽 채널과 마켓플레이스 업그레이드에 투자하고 있다고 했어요. 지금은 인수합병을 고려하지 않고, 사업 전환에 집중하고 있다고 했어요.
"4분기에도 이런 상황이 계속되고, 연말과 2027년까지 트래픽 감소가 더 심해질 것으로 보고 있어요." — Esti Dadon (CFO)