2026.10.27 실적 발표 콜 — 자본 확충으로 대출·예금 성장
공모로 약 $1.3억을 조달해 보통주 자기자본비율이 12.52%로 올랐어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $0.92 (예상 $0.85)
핵심 발언
"투자 목적 대출이 연환산 약 16% 늘어 $1.84억 증가했고, 2026년 9월 30일 기준 $47억에 도달했어요."
"이번 분기 Five Star Bancorp는 공모를 완료해, 인수 수수료와 비용을 제하고 약 $1.3억을 순조달했어요."
"분기 말 기준 도매 예금이 아닌 일반 예금이 전체 예금의 약 96%를 차지했어요."
질문과 답 4
9월 이후 순이자마진과 전망
질문 (Wood Lay · KBW): 9월 금리 인상 이후 순이자마진(NIM)이 어떻게 변했는지, 앞으로 금리가 오르면 마진을 어떻게 봐야 하는지 물었어요. 신규 대출 금리는 어느 수준에서 나오고 있는지, 경쟁이 금리를 낮추고 있는지도 물었어요.
답: 9월에 순이자마진이 약 0.06–0.07%p 정도 소폭 올랐고, 분기 마지막을 좋은 흐름으로 마무리했다고 했어요. 순이자마진은 3.65%–3.75% 수준에서 편안하게 보고 있지만, 앞으로 자금조달 비용이 자산 금리 조정보다 더 천천히 오를 것으로 봐요. 많은 대출이 금리 재조정(리프라이싱) 중이라 자금조달 비용 상승과 어느 정도 맞춰질 거라고 했어요. 3분기 전체 신규 대출 금리는 6.53%, BHG 매입 대출은 6.15%였다고 했어요.
"결국 핵심은, 그리고 저는 여전히 그렇게 생각하는데, 순이자수익 성장은 결국 대차대조표(자산) 성장에 의해 좌우된다는 거예요, Woody." — James Beckwith (CEO)
대출 수요, 상환, 인력 채용, 예금 조달
질문 (David Feaster · Raymond James): 금리 상승으로 대출 수요가 약해지고 있는지, 대출 상환이나 상환액이 늘고 있는지 물었어요. 인력 채용 의향과 예금 조달 성장은 어디서 나올지도 물었어요.
답: 대출 파이프라인(진행 중인 대출)은 아주 강하지만 최고점은 아니고, 부동산 인수금융 쪽은 다소 둔화됐다고 했어요. 4분기 대출 성장률은 10–12%로, 2027년에도 아마 10–12%를 예상한다고 했어요. 인재는 항상 찾고 있고, 남부 캘리포니아에서 기회를 본다고 했어요. 유동성 확보를 위해 비용을 더 지불할 생각이고, blended(혼합) 기준으로 2%대, 아마도 2% 후반대 예금 유치에 편안함을 느낀다고 했어요.
"지금 대출 성장 측면에서 우리가 있는 위치가 마음에 들고, 4분기 10–12%, 2027년에도 아마 10–12% 성장을 예상하고 있어요." — James Beckwith (CEO)
남부 캘리포니아 진출과 비용
질문 (Andrew Terrell · Stephens): 남부 캘리포니아 진출에 대한 초기 평가(신용 유형, 성장 전망), 이번 분기 비용이 앞으로도 계속될 만한 수준인지, 2027년 비용 증가에 대한 생각을 물었어요.
답: Calabasas 지점에서는 기업대출(C&I)과 자가사용 상업용 부동산(CRE) 기회가 많고, Newport Beach에서는 건설금융과 기업대출 기회가 있다고 했어요. 두 시장 모두 예금 $1억을 목표로 하고 있다고 했어요. 비용은 이번 분기 수준이 앞으로도 적정하다고 보지만, 4분기에는 특별한 항목이 몇 개 있어 $20만 정도 더해질 거라고 했어요. 비용 목표는 평균 자산의 1.45–1.50%이고, 이번 분기는 1.46%였다고 했어요.
"두 시장 모두에서 임계치(중요한 규모)에 도달하려고 노력 중이고, Newport와 Calabasas 모두 예금 $1억을 목표로 하고 있어요." — James Beckwith (CEO)
대출 금리 재조정, 신규 대출 금리, 예금 비용
질문 (Gary Tenner · D.A. Davidson): 4분기에 대출 금리 재조정(리프라이싱)으로 대출 금리가 얼마나 오를지, 매입 대출을 뺀 신규 대출 금리는 얼마인지, 9월 30일 기준 예금 비용은 얼마인지 물었어요.
답: 대차대조표를 단순하게 보면 앞으로도 매달 대출 금리가 몇 bp(0.01%p)씩 계속 오를 것으로 봐요. 2021년에 취급한 manufactured home community(이동주택단지) 대출은 금리가 4% 초반에서 6.75–7.25%로 재조정될 예정이라고 했어요. 이번 분기에 5년 만기 대출 $1.35억이 평균 4.27%에서, 내년에는 $6.94억이 평균 5%에서 재조정된다고 했어요. 신규 대출 전체 가중평균 금리는 6.53%, BHG 매입 대출은 6.15%, 실제 신규 대출은 6.60–6.70%(상위 MHC는 6.83%) 정도라고 했어요. 9월 30일 기준 전체 예금 비용은 2.17%였어요.
"대차대조표만 놓고 보면, 앞으로도 매달 몇 bp씩 계속 오르는 모습을 볼 수 있을 거라고 생각해요." — James Beckwith (CEO)