2026.10.23 실적 발표 콜 — 마진 상승, 주택담보대출 수익 감소
Primis는 순이익 $870만(주당 $0.35)으로 전년 같은 분기보다 28% 늘었다고 발표했어요.
매출 $0억 (예상 $1억) · EPS $0.35 (예상 $0.42)
핵심 발언
"이번 분기 보고된 순이자마진은 3.66%로, 직전 분기보다 0.21%p, 전년 같은 분기보다 0.48%p 올랐어요."
"이런 상황이 새로운 표준이 될 수 있다고 보고, 주로 지원과 외부업체 부문에서 비용을 조정해왔어요. 9월 중순 이후로 연간 약 $400만의 고정비를 줄였어요."
"콜에 계신 분들을 위해 말씀드리면, 이 앱은 주로 상업 고객에게 은행 서비스를 제공하는 당사 고유 앱이에요. 상업 고객과 일반 고객 모두 사용하고 있어요."
질문과 답 4
마진 전망과 핵심 비용
질문 (Russell Gunther · Stevens): 애널리스트가 4분기와 내년 마진이 어떻게 될지, 확장이 계속될지 물었어요. 또 4분기와 2027년까지의 핵심 비용 흐름, 비용 절감 계획이 실제로 비용을 줄일지, ROA(총자산이익률) 목표가 지금보다 더 높아질 수 있는지도 물었어요.
답: 경영진은 이번 분기만큼 크진 않지만 약간의 마진 확장이 더 있을 것으로 본다고 했어요. 5년 전에 실행한 대출의 재가격이 앞으로 2–3분기 동안 수익률을 계속 올릴 거라서 그렇다고 했어요. 자금 조달 비용은 크게 변하지 않을 것으로 보고, 모기지와 Panacea를 제외한 연간 비용은 약 $2,200만–$2,250만 수준이 될 것으로 예상했어요. 1분기 중반부터는 공급업체·명세서 관련 절감액 약 $300만이 반영돼 비용이 더 줄어들 거라고 했어요.
"러셀, 앞으로도 약간의 마진 확장은 계속될 것으로 봐요." — Matthew Alan Switzer (CFO)
대출 성장, 금리, 모기지 실적
질문 (Raymond James): 지금 대출 성장 기회가 어디에 있는지, 4분기부터 2027년까지 성장 흐름을 어떻게 봐야 하는지 물었어요. 또 신규 대출 금리와, 금리가 떨어질 경우 모기지 실적이 얼마나 더 늘어날 수 있는지도 물었어요.
답: 경영진은 핵심 은행 부문은 4분기에 큰 변화 없을 것 같고(대형 상환 1건), 모기지 창고 대출은 다소 줄 수 있다고 했어요. 하지만 올해 전체로는 약 8% 대출 성장을 예상하고, 내년에도 비슷하게 중간–높은 한 자릿수 성장률을 기대한다고 했어요. 핵심 은행은 연 5–7% 성장, 주로 핵심 예금으로 자금을 조달할 계획이라고 했어요. 금리 예시로는 Panacea는 5년물 금리+2.25–2.5%p, 창고 대출은 SOFR+2.75–3.0%p 수준이라고 했어요. 모기지 실적은 현재 약 7–7.25% 금리에서 $11억, 세전 수익률은 약 30–35bp로 보고, 금리가 6%대 중반으로 떨어져 $16억까지 늘면 수익률이 50bp를 넘을 수 있다고 했어요.
"올해 대출 성장률은 아마 8% 정도가 될 것 같아요." — Dennis J. Zember Jr. (CEO)
Banking Valet 앱과 예금
질문 (Christopher Marinac · Brean Capital): 애널리스트가 Dennis에게 리브랜딩한 Banking Valet(이전 이름은 Vibe)에 대해 설명해 달라고 했고, 이 앱이 예금 증가에 도움이 될지도 물었어요.
답: 경영진은 Banking Valet이 자체 개발한 앱으로, 영업점에서 받을 수 있는 거의 모든 서비스를 기업 고객과 개인 고객에게 제공한다고 했어요. 수천 명이 사용 중이고, 삭제하는 사람은 거의 없으며, 많은 기업 예금 거래가 이 앱 덕분에 시작됐다고 했어요. 전체 당좌예금의 절반 정도가 이 앱에서 시작됐고, 각 영업점의 서비스 범위를 20–25마일 넓혀주는 역할도 한다고 했어요.
"영업점에서 받을 수 있는 서비스는 저희 앱으로도 다 이용할 수 있고, 저희가 직접 그 서비스를 제공해 드려요." — Dennis J. Zember Jr. (CEO)
예금, 비용 절감 시점, 신용 전망
질문 (Christopher Marinac · Brean Capital): 애널리스트가 Banking Valet이 핵심 예금과 저비용 자금 조달에 도움이 될지, 4분기 운영비가 약간 줄고 1분기에 더 크게 줄지, 신용 손실이 더 줄 가능성도 있는지 물었어요.
답: 경영진은 이 앱이 예금 안정성과 낮은 예금 비용에 기여한다고 했어요. 예금 금리 민감도가 줄면서 예금 비용이 매력적이고, 금리가 안정되면 무이자 예금 비중도 더 좋아질 것으로 봤어요. 비용은 4분기에 비슷한 수준을 유지하다가 1분기에 $300만 절감 효과가 본격 반영돼 더 줄 것으로 예상했어요. 신용 관련해서는 이번 분기에는 부실 자산 이동이 없었고, 일부 분류 자산에 대해 개별 충당금을 쌓았으며, 분기 말 전에 기존 충당금 일부를 대손 처리할 수 있다고 했어요. 추가 충당금은 지금은 필요하지 않을 것으로 봤어요.
"4분기에는 비용이 비슷하게 유지되고, 1분기부터는 줄기 시작할 것으로 봐요." — Matthew Alan Switzer (CFO)