2026.10.23 실적 발표 콜 — 사상 최대 순이익과 대출 성장
Eastern은 분기 순이익 $1.11억, 주당 $0.51로 사상 최대 실적을 냈어요.
매출 $3억 (예상 $3억) · EPS $0.51 (예상 $0.49)
핵심 발언
"이번 분기 영업 순이익 $1.11억, 주당 $0.51로, 직전 분기보다 4%, 전년 같은 분기보다 50% 늘었어요. 회사의 수익성이 더 좋아진 결과예요."
"이번 분기 말 대출 잔액 증가는 상업용 부동산 신규 대출과 전반적인 기업대출 증가가 이끌었어요."
"이번 분기에도 자사주 매입과 분기 배당을 통해 의미 있는 자본을 주주에게 돌려주면서, 유기적 성장 기회도 계속 지원했어요."
질문과 답 6
대출 성장과 회사 전망
질문 (Damon DelMonte · Keefe, Bruyette & Woods): 고객들이 기업 대출(C&I)을 잠시 멈춘 것이 올해 전체 회사 전망에 영향을 주는지 물었어요. 상업용 부동산(CRE) 대출 상환 상황과, 증권 매입이 지난 분기와 이번 분기 중 언제 이뤄졌는지도 물었어요.
답: 경영진은 대출 파이프라인이 여전히 탄탄하고, 그 중에서도 기업 대출(C&I)이 가장 큰 비중을 차지한다고 했어요. 금리가 오르면서 상담과 거래 속도가 다소 느려지긴 했지만, 여전히 낙관적이고 올해 목표를 그대로 유지한다고 했어요. 증권에 대해서는 재투자가 계속되고 있고, 매입은 지난 분기와 이번 분기 모두에서 이뤄졌다고 했어요.
"고객들과 금리가 올랐다는 이야기를 더 많이 나누고 있고, 그래서 다소 속도가 느려지긴 하지만, 전체적으로는 여전히 낙관적이고 올해 제시한 목표에 대해서도 마찬가지예요." — Denis Sheahan (CEO)
예금 경쟁과 신용 건전성
질문 (Justin Crowley · Piper Sandler): 예금 경쟁과 금리 변동이 앞으로 예금 비용과 순이자마진(NIM)에 어떤 영향을 주는지 물었어요. 은행이 신용 기준을 더 엄격하게 하고 있는지, 인수한 대출 포트폴리오 정리는 어디까지 왔는지도 물었어요.
답: 예금에 대한 압박이 더 넓어졌고, 만약 연준이 추가로 금리를 올리면 4분기와 내년까지 이어질 수 있다고 했어요. 고정금리 자산의 재조정이 예금 비용 증가보다 더 빨라서 순이자마진에 도움이 될 거라고 했어요. 신용 기준은 엄격하게 유지하고 있어서 대출자가 자기 자본을 더 넣도록 하고 있고, 부실 대출은 36bp까지 줄었으며 대부분 정리됐다고 했어요.
"고정금리 자산의 재조정 속도가 예금 비용 증가를 앞설 것으로 보고 있어서, 순이자마진이 약간 더 좋아질 거라고 생각해요." — David Rosato (CFO)
순이자마진과 수익률
질문 (Feddie Strickland · Hovde Group): 순이자마진(NIM) 전망이 추가 금리 인상을 반영하는지, 그럴 때도 고정금리 자산 재조정이 자금 조달 비용보다 유리한지 물었어요. 새로 매입한 증권의 수익률과 대출 재조정 상황도 물었어요.
답: 순이자마진 전망에는 추가 금리 인상도 포함되어 있고, 그럴 때도 결론은 같다고 했어요. 증권은 종류에 따라 6%–6.5% 수익률로 매입하고 있고, 핵심 상업용 부동산(CRE)과 기업 대출(C&I) 모두 대출 스프레드는 대략 175–200bp 수준이라고 했어요.
"네, 추가 금리 인상도 포함되어 있고, 결론은 그대로예요." — David Rosato (CFO)
예금 대비 대출과 예금 비용
질문 (Tyler Cacciatori · Stephens): 예금 회복이 더뎌지면 은행이 대출 성장을 늦춰야 하는지, 현재 예금 비용이 얼마인지 물었어요.
답: 현재 대출보다 예금이 $20억 더 많아서 예금이 대출 성장에 제약이 되고 있지 않다고 했어요. 예금 비용은 이번 분기 평균 156, 9월 말 기준 159였다고 했어요.
"9월 30일 기준 대차대조표를 보면, 오늘 기준으로 대출보다 예금이 $20억 더 많아요." — David Rosato (CFO)
기술 투자, 지점, 인수합병
질문 (Laurie Hunsicker · Seaport Research Partners): 9월 기준 순이자마진, 기술·AI 투자 계획, 지점 구조조정 계획에 대해 물었어요. 은행 전체 인수합병(M&A) 의향도 물었어요.
답: 9월 기준 순이자마진은 3.62였다고 했어요. 기술과 AI 투자는 소폭 늘었고 앞으로 더 예산을 잡고 있지만, 연간 비용은 잘 관리할 수 있을 거라고 했어요. 지점 구조조정은 전체적으로 계획이 있는 건 아니고, 시장별로 개별적으로 결정한다고 했어요. 인수합병은 은행 전체를 인수하는 데는 관심이 없고, 수익성과 자본 환원에 우선순위를 두고 있다고 했어요.
"결국 연간 전체 비용 안에서 그 정도는 충분히 흡수할 수 있고, 전년 같은 기간보다 비용을 잘 관리할 수 있을 거예요." — David Rosato (CFO)
회사 전망과 예금 베타
질문 (Jared Shaw · Barclays Capital): 회사 전망 자료를 뺀 것이 전망 자체를 없앴다는 뜻인지, 이전 전망이 여전히 유효한지 물었어요. 앞으로 예상하는 예금 베타(금리 인상분이 예금 금리에 반영되는 비율)와, 은행 합병 이후 상업 대출 경쟁에 대해서도 물었어요.
답: 회사는 1월에 전망을 내고 7월에 중간 업데이트를 하는데, 2026년 전체에 대한 7월 전망은 바뀌지 않았다고 했어요. 예금 베타는 과거처럼 50% 수준을 달성할 수 있을 것으로 보고 있고, 이번 사이클에서는 업계가 연준보다 먼저 움직였다고 했어요. 상업 대출 경쟁에서는, 은행 합병이 인재 유치와 파이프라인 확대에 도움이 됐고, 금리가 더 오르지 않는 한 시장 점유율을 더 가져올 수 있을 거라고 했어요.
"지금 저희 목표는, 과거 상승 사이클에서 달성했던 50% 예금 베타를 이번에도 달성할 수 있을 거라고 생각해요." — David Rosato (CFO)