2026.8.17 실적 발표 콜 — Hicuity Health 인수 및 통합
DocGo가 연간 약 $6,500만 매출을 올린 Hicuity Health 인수 계약을 체결했어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $-0.16 (예상 $-0.10)
핵심 발언
"오늘 저희는 가상 진료 제공업체인 Hicuity Health 인수를 위한 최종 계약을 체결했다고 발표해요."
"모든 사업 부문에서 이번 분기 기록적인 환자 수를 달성했어요. 미국 의료 운송은 15%, 가정 내 진료는 26%, 방문 채혈은 20% 늘었어요."
"저희 엔지니어들이 개발한 AI 커뮤니케이션 도구가 이제 환자 전화의 60%를 상담원 연결 없이 처리하고, 예약 전화는 100% 자동으로 처리해요."
질문과 답 3
Hicuity 인수 관련 겹치는 고객과 성장
질문 (Ryan MacDonald · Needham): Hicuity와 겹치는 고객, 교차 판매 기회, Hicuity의 성장 속도, 연내 인수 마무리의 장애 요인에 대해 물었어요. 또 CMS(미국 건강보험관리국)가 제안한 원격 환자 모니터링(RPM) 규정이 위험이 될지, Hicuity가 영향을 받는지도 물었어요.
답: Hicuity는 주로 병원 시스템과 일하고 있고, DocGo와 겹치는 고객이 많아서 집에서 가상 진료와 대면 진료를 함께 제공할 수 있는 교차 판매 기회가 있다고 했어요. Hicuity의 최근 12개월 매출은 약 $6,500만이고, 앞으로 성장도 지원할 거라고 했어요. 인수 마무리에는 주 정부의 규제 승인과 일부 고객 동의가 필요하지만, 특별히 걱정되는 문제는 없다고 했어요. RPM 관련해서는 만성질환 관리와 전환기 환자 관리(단순 모니터링이 아니라 치료 연계)에 집중하고 있고, RPM 프로그램에 약 2,000명 환자가 있으며, 현재 CMS 논의와 무관한 이식형 심장 모니터링 환자는 약 55,000명이라고 했어요.
"집에서 모바일 채혈, 예방 진료, 전환기 환자 관리 같은 추가 대면 진료 서비스를 제공할 수 있는 좋은 기회라고 생각해요." — Lee Bienstock (CEO)
Hicuity 성장률, RPM 영향, 비용 절감
질문 (Richard Close · Canaccord Genuity): Hicuity의 최근 12개월 매출 $6,500만이 성장 중인지, 성장률이 얼마인지 물었어요. RPM 관련 환자 수가 맞는지도 확인했고, 고객 반응과 임상 업무 통합으로 비용을 얼마나 줄일 수 있을지도 물었어요.
답: Hicuity는 최근 낮은 두 자릿수 성장률을 보이고 있고, 2027년까지 연 10–12% 성장할 것으로 기대한다고 했어요. RPM 프로그램 환자 약 2,000명은 위험이 있지만, 이식형 심장 모니터링 환자 약 55,000명은 영향이 없다고 다시 확인했어요. 고객들과 개별적으로 논의했고, 교차 판매 기회가 있다고 했어요. 임상 업무 통합은 여러 주에 걸친 임상 그룹을 합치고, 의료진과 공급업체를 통합해 효율을 높일 계획이라고 했어요.
"성장률은 아마도 낮은 두 자릿수 정도라고 볼 수 있어요." — Norm Rosenberg
자연 성장률, 손익분기점 계획, 사업별 매출
질문 (David Larsen · BTIG): 이번 분기 자연(내재) 매출 성장률이 얼마인지, 2026년 말까지 EBITDA 손익분기점에 어떻게 도달할 계획인지, RPM·가상 진료·채혈·케어갭 클로저(치료 공백 해소) 등 사업별 매출 규모도 물었어요.
답: 자연 성장률은 2025년 2분기와 2026년 2분기 모두 있었던 사업 기준으로 전년 같은 분기보다 약 5%라고 했어요. 손익분기점은 SteadyMD와 이송 사업의 계절적 매출 증가, 일시적 요인 해소로 인한 매출총이익률 개선, 퇴직금 등 일회성 비용 감소와 공급업체 재계약으로 SG&A(판매관리비) 지속 감소를 통해 달성할 계획이라고 했어요. 사업별로는 Cardiac RMS(RPM)가 이번 분기 약 $450만(연환산 $1,800만), SteadyMD 약 $890만, PTI 모바일 채혈 약 $140만–$150만(연환산 약 $600만), 케어갭 클로저는 분기 $100만–$200만이라고 했어요.
"원격 환자 모니터링인 Cardiac RMS 사업은 이번 분기 매출이 약 $450만이었어요." — Norm Rosenberg