2026.10.23 실적 발표 콜 — 사상 최대 예금, 대출, AI 도입
예금이 사상 최대인 $226억으로 전년 같은 분기보다 11% 늘었어요.
매출 $2억 (예상 $2억) · EPS $2.27 (예상 $2.14)
핵심 발언
"이 과정의 소요 시간이 95% 줄었어요."
"이 두 산업이 이제 cubiX 예금 잔액의 30% 이상을 차지해요."
"2023년 이후 영입한 팀들이 현재 $43억의 예금을 보유하고 있는데, 이는 전체 예금의 19%에 해당해요. 이 팀들은 3분기에만 약 $4.15억, 올해 들어서는 $10억 이상을 추가했어요."
질문과 답 8
기업 대출 수요와 비용 전망
질문 (Janet Lee · TD Cowen): 최근 금리 변동 이후 기업 대출 수요가 어떻게 변했는지, 대출 성장세가 앞으로도 이어질 수 있는지 물었어요. 또 분기별 비용 규모와 2027년 진입 시점의 비용 전망도 물었어요.
답: 대출 수요는 회사 전체와 업계 전반에서 계속 강하게 나타나고 있다고 했어요. 대부분의 대출 성장은 9월에 일어났고, 이 덕분에 4분기 평균 잔액도 잘 준비됐다고 했어요. 2027년 비용 전망과 주요 지표는 1월 4분기 실적 발표 때 안내하겠다고 했어요.
"안녕하세요. 노아, 먼저 말씀드리면, 대출 수요는 회사 전체와 업계 전반에서 계속 강하게 나타나고 있어요." — Samvir S. Sidhu (CEO)
순이자마진 전망과 Palantir 협업
질문 (JPMorgan): 4분기 순이자마진(NIM)이 어느 정도가 될지, 어떤 요인이 영향을 주는지, 2027년까지의 흐름은 어떤지 물었어요. 또 Palantir와의 협업이 계좌 개설에만 국한되는지, 아니면 은행의 핵심 시스템을 대체할 수도 있는지 물었어요.
답: 구체적인 마진 전망은 제공하지 않지만, 범위를 좁혔고 4분기 순이자수익(NII) 전망을 참고하면 마진을 유추할 수 있다고 했어요. 3분기 신규 대출 수익률은 약 6.83이라고 했고, Palantir는 복잡한 기업 예금 계좌 개설과 데이터 업무를 함께 하고 있다고 했어요. 핵심 시스템을 대체하려는 것은 아니라고 했어요.
"네, 저희는 순이자마진에 대해 구체적인 전망을 제공하지 않지만, 범위를 좁혔고, 이를 통해 4분기 순이자수익이 어느 정도일지 유추할 수 있어요." — Mark R. McCollom (CFO)
Cubix 예금 구성, 해외송금, 효율성
질문 (Steve Moss · Raymond James): Cubix 예금 잔액이 지금 어느 정도인지, 예금 성장 중 타이틀(Title) 부문이 얼마나 기여했는지, Cubix와 해외 송금 업무를 어떻게 봐야 하는지, 2027년에 효율성 비율이 더 낮아질 수 있는지도 물었어요.
답: Cubix는 더 다양해졌고, 타이틀 부문이 약 $1.5억을 기여했다고 했어요. 전체 비DA(비예치금) Cubix 잔액은 약 $14억이고, 연말까지 $15억을 목표로 하고 있다고 했어요. 해외 송금은 24시간 365일 가능한 자금 이동 네트워크와 기술을 활용해 자금 이동을 확장하는 것이라고 했어요. 효율성 비율은 4분기 실적 발표 때 안내할 예정이고, 기술 투자를 이어가면서 40% 초반대 목표를 향해 노력 중이라고 했어요.
"전체 비DA Cubix 잔액은 약 $14억이에요." — Samvir S. Sidhu (CEO)
예금 비용, 베타, AI 효과
질문 (Brian Wilczynski · Morgan Stanley): 기업팀과 Cubix의 평균 예금 비용이 얼마인지, 금리 상승기에서 예금 베타(금리 인상분이 예금 금리에 반영되는 비율)가 어떻게 될지, AI 투자가 팀 성장 속도와 예금 성장에 도움이 되는지도 물었어요.
답: 9월 금리 인상 이후 30일간 예금 베타는 약 33%였고, 지난 상승기에는 약 60%였다고 했어요. 팀별 예금 비용은 대체로 2% 초반대라고 했어요. AI를 활용해 복잡한 예금 계좌 개설을 며칠에서 몇 분으로 줄이면 고객 경험이 좋아지고, 기업 예금 성장도 지원·가속할 수 있다고 했어요.
"지금까지 9월 금리 인상 이후 30일 동안 예금 베타는 약 33%였어요." — Mark R. McCollom (CFO)
디지털 자산 예금과 경쟁
질문 (Peter Winter · D.A. Davidson): 대형 고객들이 다른 은행이나 거래소의 24시간 결제 서비스로 디지털 자산 예금을 옮기고 있는지, 이로 인해 무이자 예금에도 이자를 지급해야 할 가능성이 있는지 물었어요. 또 동의 명령 해제가 은행의 디지털 자산 보유·대출에 영향을 주는지, 이번 분기 디지털 예금이 어디에 있는지도 물었어요.
답: 경쟁이 있다는 인식에도 불구하고 고객 활동에는 특별한 변화가 없었다고 했어요. 24시간 네트워크의 네트워크 효과가 크고, 여전히 무이자 예금이라고 강조했어요. 동의 명령 해제에 대해서는 기쁘지만, 규제 합의 내용은 사실상 동일하고 일상 업무에는 변화가 없다고 했어요. 위험 관리가 점점 더 강점이 되고 있다고 했어요.
"경쟁이 있다는 인식에도 불구하고 고객 활동에는 특별한 변화가 없었어요." — Samvir S. Sidhu (CEO)
디지털 자산 총액과 Cubix 예금 비용
질문 (Matthew Breese · Stephens): 이번 분기 디지털 자산 예금 잔액이 얼마인지, Cubix 예금이 무이자인지 아니면 수수료 면제나 기타 비용이 붙는지 물었어요.
답: 디지털 자산 예금 잔액은 약 $31억이라고 했어요. Cubix 예금은 대부분 무이자이고, 타이틀 예금의 약 70%가 무이자라고 했어요. 일부 소액(수천만 달러 규모)만 비용이 발생하고, 전체적으로는 대부분이 진짜 무이자 예금이라고 했어요.
"대부분이, 거의 100% 무이자 예금이에요." — Samvir S. Sidhu (CEO)
신용, 4분기 비용, AI 협업
질문 (Kelly Motta · KBW): 금리 상승 환경에서 신용 위험이 더 늘었거나 차주(돈 빌린 사람) 스트레스 조짐이 있는지, 차주 행동이 어떻게 변하는지 물었어요. 또 연말 정산 등으로 4분기 비용이 늘어나는지, Palantir 협업이 OpenAI와 어떻게 다른지, AI가 핵심 시스템을 대체할 수 있는지도 물었어요.
답: 이번 분기 신용 상태는 견조하고 안정적이었다고 했어요. 내년 일부 대출의 금리가 재조정되면 일부 차주는 구조조정이 필요할 수 있다고 했어요. 4분기 비용 증가는 3분기에 낮았던 항목의 정상화, 추가 인센티브 보상, 기술 투자 지속 등이 반영된 것이라고 했어요. AI 관련해서는 Palantir는 예금 개설과 데이터 구조화에, OpenAI는 대출 업무에 주로 활용하고 있다고 했어요. 은행은 처음부터 끝까지 자동화된 업무 흐름을 만들고, AI 도구로 업무를 보조하는 데 집중하고 있다고 했어요. 핵심 소프트웨어를 새로 만드는 것은 아니라고 했어요.
"우리 회사와 업계의 신용 이야기는 항상 평범한 게 더 좋아요." — Mark R. McCollom (CFO)
순이자마진 흐름과 인력 채용
질문 (Manuel Navas · Piper Sandler): 신규 대출 수익률과 예금의 한계 비용이 얼마인지, 9월 순이자마진 3.25%가 4분기 하한선이 될 수 있는지, 신규 채용 인력의 경력과 주력 분야, 내년 목표에 대한 생각도 물었어요.
답: 이번 분기 대출 신규 취급 수익률은 약 6.83이고, 예금 비용은 $2.50이라고 했어요. 9월 30일 기준 예금의 순간 비용은 $2.47이라고 했지만, 평균 잔액이 더 중요하다고 했어요. 9월 순이자마진이 4분기 하한선이 될지에 대해서는 구체적으로 답하지 않았어요. 채용은 다양한 분야에서 이뤄졌고, 올해 50명 이상의 신규 인력과 12개 팀에서 약 60명의 수익 창출 인력을 뽑았다고 했어요. 2027년에도 강한 채용 계획이 있고, 2027년 공식 전망은 1월에 안내하겠다고 했어요.
"저희 예금의 순간 잔액 비용은 9월 30일 기준 $2.47이었어요. 하지만 평균 잔액이 더 중요하다고 생각해요." — Mark R. McCollom (CFO)