2026.8.26 실적 발표 콜 — AI 보안 가속과 Falcon Flex 확산
신규 연간 반복 매출(ARR) $3.33억으로 역대 최고치 기록, 2027 회계연도 신규 ARR 전망도 $13.5억으로 상향했어요.
매출 $15억 (예상 $14억) · EPS $0.31 (예상 $0.29) · 다음 분기 회사 전망 매출 $62억–$62억
핵심 발언
"Falcon 고객이 일반 구독에서 Flex로 전환하면, 평균 최종 ARR이 40% 이상 늘어나는 모습을 봐요."
"AIDR의 최종 ARR이 1분기 대비 거의 3배 늘었고, 고객들이 마찰 없는 AI 가시성과 보안 방식을 받아들이고 있어요."
"이제 연간 기준으로 $13.5억의 신규 ARR을 예상하며, 이는 2027 회계연도 초기에 제시한 전망보다 약 $1.16억 늘어난 수치예요."
질문과 답 13
2분기 실적 상승 요인
질문 (Saket Kalia · Barclays): 애널리스트가 'Mythos' 이후 어떤 변화가 있었고, 2분기 실적 상승을 이끈 요인이 무엇인지 물었어요.
답: 경영진은 Mythos가 성장 동력이 되었고, 순풍을 만들어내고 있다고 답했어요. AIDR, 클라우드, 아이덴티티, 차세대 SIEM, 엔드포인트 가속화, 노출(취약점) 관리 같은 제품들이 주요 성장 요인이라고 했어요.
"AI 에이전트가 통제에서 벗어날 때를 생각해 보면, AI를 보호하고 그림자 AI가 어디에 있는지 파악해야 할 필요성이 커지고 있어요." — George R. Kurtz (CEO)
성장세의 지속 가능성
질문 (Brian Essex · JPMorgan): 애널리스트가 Mythos로 인한 강세가 다음 분기 이후에도 계속될지, 내년까지 얼마나 확신이 있는지 물었어요.
답: 경영진은 성장세가 지속 가능하다고 보고 2027 회계연도 회사 전망을 다시 높였다고 했어요. 고객들이 AI를 더 많이 도입하면서 보안, 규제 준수, 데이터 보호 문제를 함께 해결해야 한다는 점이 계속해서 순풍이 되고 있다고 했어요.
"AI가 아직 초기 단계이고 앞으로 더 좋아지고 강력해질 거라고 본다면, 이런 자율적인 공격과 맞물려 모든 회사가 반드시 필요로 하게 될 거예요." — George R. Kurtz (CEO)
실제 데이터에서 에이전트 보호
질문 (Gabriela Borges · Goldman Sachs): 애널리스트가 대형 금융 고객이 에이전트를 샌드박스에서 실제 데이터가 있는 운영 환경으로 옮길 때 CrowdStrike가 어떤 조언을 하고, 어떤 제품이 필요한지 물었어요.
답: 경영진은 에이전트를 실제로 활용하려면 데이터 접근과 함께 아이덴티티, 데이터 보호, 실행 환경 가시성, 노출, 네트워크 연결에 대한 통제가 필요하다고 했어요. CrowdStrike는 샌드박스와 운영 환경 모두에서, 클라우드에서 만들어진 에이전트까지 보호할 수 있고, 아이덴티티, 데이터, 실행, 연결성 전반에 걸쳐 안전장치를 제공한다고 했어요.
"AI가 어디서 만들어지고 어디서 쓰이는지 알아야 해요. 아이덴티티, 데이터, 실행, 네트워크 연결에 올바른 안전장치를 두어야 하고, 저희가 고객에게 그걸 제공하고 있어요." — George R. Kurtz (CEO)
Frontier Labs와의 차별점
질문 (Matt Hedberg · RBC): 애널리스트가 위협 환경이 바뀌는 상황에서 CrowdStrike가 왜 독보적인지, Frontier Labs가 보안 솔루션을 내놓아도 차별점이 무엇인지 물었어요.
답: 경영진은 자사 모델에 학습된 깊고 독자적인 위협·공격 데이터가 차별점이라고 했어요. 자체적으로 데이터를 계속 만들어내고, 알고리즘을 지속적으로 업데이트하며, 고객에게 데이터 주권과 신뢰할 수 있는 보안 결과를 제공한다고 강조했어요.
"우리는 자체적으로 데이터를 만들어내는 회사예요. 엔드포인트에서 계속 새로운 데이터를 만들어내고 있어요." — George R. Kurtz (CEO)
Flex 성장 견인 제품
질문 (Fatima Boolani · Citi): 애널리스트가 기업들이 실제 AI 도입을 확대할 때 어떤 제품이 Flex 성장에 가장 기여하는지 물었어요.
답: 경영진은 FalconFlex가 역대 최고 실적을 냈고, 클라우드, 차세대 아이덴티티, 차세대 SIEM이 주요 성장 동력이라고 했어요. 노출 관리와 AIDR도 강세를 보였고, Flex 덕분에 고객이 여러 제품을 쉽게 구매할 수 있다고 했어요.
"먼저 Flex에 대해 말씀드리면, Flex는 역대 최고 실적을 기록했고 전년 같은 분기보다 101% 성장해 $22.9억을 넘었어요." — Burt W. Podbere (CFO)
SIEM 도입 방식
질문 (Meta Marshall · Morgan Stanley): 애널리스트가 고객들이 NextGen SIEM에 더 많은 데이터를 미리 넣고 있는지, 고급 공격 탐지를 위해 로그를 더 많이 수집하는지 물었어요.
답: 경영진은 모든 고객이 이미 NextGen SIEM을 쓸 수 있는데, 데이터가 플랫폼에 이미 있기 때문에 별다른 절차 없이 바로 활성화할 수 있다고 했어요. 다른 데이터 소스 연결도 쉽고, 빠른 효과와 경쟁력 있는 가격을 제공한다고 했어요.
"NextGen SIEM을 보면, 모든 고객이 이미 NextGen SIEM을 쓸 수 있다는 점이 큰 장점이에요." — George R. Kurtz (CEO)
AIDR과 EDR의 관계
질문 (Adam Tindle · Raymond James): 애널리스트가 AIDR이 기존 EDR에 추가되는 것인지, 대체하는 것인지, 그리고 성장 속도가 다른 제품과 비교해 어떤지 물었어요.
답: 경영진은 AIDR은 별도의 추가 제품이고, 별도 가격의 모듈로 같은 에이전트와 라이선스를 사용한다고 했어요. 최근 몇 분기 동안 성장세가 매우 강했고, 고객들은 새로운 에이전트를 설치하지 않고도 수익화할 수 있다는 점을 높이 평가한다고 했어요.
"첫 번째로, AIDR은 별도이고 추가적인 제품이에요." — George R. Kurtz (CEO)
AI 토큰 기반 요금제
질문 (Roger Boyd · UBS): 애널리스트가 고객들이 AI 사용에 대해 토큰 기반 요금제를 요구하는지, Flex 계약에 어떻게 반영되는지 물었어요.
답: 경영진은 토큰 기반 요금제가 이미 AIDR에 포함되어 있다고 했어요. 고객은 일정량의 토큰을 받고, 사용량을 초과하면 추가 토큰 팩을 구매할 수 있으며, FalconFlex를 통해 토큰을 사용할 수 있어 예산 관리와 확장이 쉽다고 했어요.
"저희는 실제로 AIDR에 토큰 기반 요금제를 적용하고 있어요." — George R. Kurtz (CEO)
노출 관리 시장 변화
질문 (Robbie Owens · Piper Sandler): 애널리스트가 노출 관리 시장이 어떻게 변하고 있는지, CrowdStrike가 기존 솔루션을 대체하는 영역과 기존 제품의 한계가 무엇인지 물었어요.
답: 경영진은 취약점이 기하급수적으로 늘고 패치 역량이 제한되면서 노출 관리 시장이 다시 주목받고 있다고 했어요. 고객들은 자산, 보호 현황, 미패치 항목, 공격 경로를 우선순위로 파악하길 원하고, CrowdStrike는 Falcon 플랫폼 내에서 자율적인 노출 관리를 제공해 기존 업체를 대체하고 있다고 했어요.
"고객들은 자산 현황, 보호 현황, 노출된 부분, 적용되지 않은 패치, 공격 경로를 한눈에 보고 싶어해요." — George R. Kurtz (CEO)
AI 거버넌스와 비용 관리
질문 (Michael Turrin · Needham): 애널리스트가 고객들이 CrowdStrike를 통해 AI 거버넌스(관리) 정책을 어떻게 적용하고, AI 비용을 어떻게 관리하는지 물었어요.
답: 경영진은 자사 제품이 정책 설정과 적용, 오탐 최소화, 빠르고 간편한 결과 제공이 가능하다고 했어요. 토큰 수와 비용도 추적할 수 있어 CIO가 보안과 함께 AI 비용을 관리할 수 있다고 했고, 실제로 한 EA가 토큰에 $1만을 썼다가 가시성이 생기면서 비용을 줄인 사례를 들었어요.
"저희 제품에서는 정책을 설정하고 안전장치를 적용할 수 있는 기능이 있어요." — George R. Kurtz (CEO)
Frontier Labs 및 대형 AI 고객 보호
질문 (Patrick Colville · Scotiabank): 애널리스트가 Frontier Lab 보호를 위한 8자리 수 계약과 모델 개발사 보호 고객군에 대해 자세히 물었어요.
답: 경영진은 AI 기반 기업과 Frontier Labs는 확장 과정에서 가시성, 보호, 통제, 규제 준수 등 전방위 보호가 필요하다고 했어요. NVIDIA와의 통합 등도 언급하며, CrowdStrike가 칩부터 추론(학습된 AI가 실제로 답을 만드는 일)까지 이런 기업을 폭넓게 지원할 수 있고, 수요가 클 것으로 본다고 했어요.
"AI를 만드는 모든 회사는 AI를 보호해야 해요. CrowdStrike가 전체 영역에서 필요한 기술을 갖추고 있어 이런 회사들이 저희를 찾고 있어요." — George R. Kurtz (CEO)
엔드포인트 가속화 요인
질문 (Joseph Gallo · Jefferies): 애널리스트가 4분기 연속 엔드포인트 가속화의 원인이 신규 고객, 관리형 서비스, 프리미엄 제품, 교차 판매 중 무엇인지, 앞으로 성장 여력이 얼마나 남았는지 물었어요.
답: 경영진은 많은 AI가 엔드포인트에서 사용되기 때문에 보호 필요성이 커졌고, 시장의 절반 정도는 아직 기존 백신(legacy AV)을 쓰고 있다고 했어요. 기존 업체들은 악성 AI 에이전트 대응 능력이 부족해 신규 고객 유치와 플랫폼 내 교차 판매가 이어지고 있다고 했어요.
"시장을 보면 아직 절반 정도가 기존 백신을 쓰고 있어요." — George R. Kurtz (CEO)
Quiltworks 영향과 수익화
질문 (Todd Weller · Stephens): 애널리스트가 이번 분기에 Quiltworks가 얼마나 영향력이 있었고, 주로 파트너 주도 방식으로 플랫폼 확장에 기여하는지 물었어요.
답: 경영진은 Quiltworks는 파트너 주도 방식이라고 했어요. 파트너들이 CrowdStrike 플랫폼과 최첨단 기능을 활용해 취약점과 노출을 찾아내고, 이후 보완 작업을 하면서 플랫폼 확장에 기여한다고 했어요. 매우 성공적이었고, 앞으로 파트너와 기능을 더 늘릴 계획이라고 했어요.
"파트너들이 저희 플랫폼을 활용해 취약점과 노출을 찾아내고, 이후 보완 작업을 하면서 세계 최대 기업들과 협력하고 있어요." — George R. Kurtz (CEO)