2026.8.12 실적 발표 콜 — 사상 최대 핵심 매출과 추론 확장
핵심 매출 $2.1억으로 전년 같은 분기보다 103% 늘었어요.
매출 $2억 (예상 $2억) · EPS $-0.04 (예상 $-0.17) · 다음 분기 회사 전망 매출 $2억–$2억
핵심 발언
"현재 앨라배마, 댈러스, 덴버, 미니애폴리스, 산타클라라, 스톡턴, 그리고 미국 외 프랑스, 핀란드, 매니토바, 몬트리올, 노르웨이, 서스캐처원, 토론토에 데이터센터를 가동 중이거나 계약을 맺었어요."
"이 조합 솔루션은 Cerebras의 속도를 유지하면서 처리량을 5배 늘렸어요."
"2분기에는 프론티어 모델 중 가장 크고 강력한 OpenAI의 GPT-5.6 Sol 지원을 제공했어요."
질문과 답 6
주요 고객 매출 집중과 생산능력 증가
질문 (Timothy Arcuri · UBS): 내년에 OpenAI, AWS 같은 주요 고객에 매출이 얼마나 집중될지, 다른 대형 클라우드 기업들과도 논의 중인지, 그리고 내년 생산능력이 올해보다 얼마나 늘어날지 물었어요.
답: OpenAI가 매우 큰 고객이고 내년에도 중요한 비중을 차지할 거라고 했어요. 하지만 AWS와 다른 고객들도 성장해서 시간이 지나면 OpenAI의 비중이 줄어들 거라고 했어요. 생산능력은 올해 말에 10배 이상이 될 것이고, 2027년 성장을 위해 이미 3–4배 더 많은 시설을 계약했다고 했어요.
"OpenAI는 우리뿐 아니라 업계 전체에서 매우 큰 고객이에요." — Andrew Feldman (CEO)
AWS 계약과 AMD 협력
질문 (Joshua Buchalter · TD Cowen): Amazon과의 계약이 어떻게 진행되는지, AWS에서 언제부터 서비스가 제공되는지, 수요와 회사 전망을 어떻게 봐야 하는지 물었어요. 또 AMD와의 협력, Helios 랙과 Cerebras의 결합, AMD의 최근 인수에 대해서도 물었어요.
답: 서비스는 Amazon 데이터센터에 구축돼 있고, Amazon의 Bedrock API를 통해 제공될 예정이라고 했어요. 서비스는 내년 1분기에 시작될 거라고 했어요. AMD와 관련해서는 앞으로 협력 내용을 더 발표할 예정이고, Helios 랙과 Cerebras 디코드 솔루션을 합치면 더 빠르고 처리량이 높아져 이미 구매자가 있다고 했어요.
"Amazon의 API 서비스인 Bedrock을 통해 제공될 거예요." — Andrew Feldman (CEO)
매출 배분과 향후 호스팅 옵션
질문 (Kyle Bleustein · Barclays): 고객이 Helios 랙을 임대할 때 매출이 전부 Cerebras로 가는지, Cerebras 클라우드나 다른 초대형 클라우드 기업에서 Trainium과 CS3를 함께 호스팅할 수 있는지 물었어요.
답: 첫 번째 질문에는 그렇다고 답했어요. 초대형 클라우드 기업의 부품을 그들의 데이터센터 밖에서 호스팅하는 데 관심이 많고, 앞으로 AWS 등 다른 기업과도 이런 옵션을 검토할 계획이라고 했어요.
"우리는 이런 방식에 매우 관심이 많아요." — Andrew Feldman (CEO)
AMD Helios 랙 매출과 처리량 계획
질문 (Quinn Bolton · Needham): Cerebras 클라우드에서 Helios 랙을 운영해 OpenAI에 서비스를 제공하면 추가 매출이 생기는지, 2027년까지 처리량을 20배로 늘리면 분리형 컴퓨팅(여러 장비를 나눠 쓰는 방식)이 필요 없어지는지 물었어요.
답: 처리량을 늘리면서 성능을 유지하면 더 많은 고객을 지원할 수 있어 매출 기회가 커진다고 했어요. OpenAI와의 관계에 대한 구체적인 내용은 밝히지 않았고, 처리량을 높이기 위해 분리형 솔루션과 파트너십 등 다양한 방법을 검토 중이라고 했어요.
"처리량을 늘리면서 성능이 같으면 매출 기회가 커진다고 생각해요." — Andrew Feldman (CEO)
분리형 추론의 상용화 준비
질문 (Joseph Moore · Morgan Stanley): 분리형 디코드(추론)가 지금 상용화돼 바로 쓸 수 있는지, 앞으로 어떤 작업이 남았는지, Amazon과 AMD 솔루션이 기존 NVIDIA GPU를 쓰는 것보다 더 나은지 물었어요.
답: GPU를 활용한 분리형 추론이 현재 연구실에서 돌아가고 있고, 4분기에는 실제로 배포돼 사용할 수 있을 거라고 했어요. Helios 랙과 Trainium 3가 이전 세대보다 더 나은 솔루션을 제공할 것이고, 예전 GPU도 분리형 구조로 큰 이득을 볼 수 있다고 했어요.
"GPU를 활용한 분리형 추론이 지금 연구실에서 돌아가고 있어요." — Andrew Feldman (CEO)
전력 계약과 신생 클라우드 수요
질문 (Vijay Rakesh · Mizuho): 600메가와트 전력 계약과 10배 생산능력 증가가 2027년 매출 증가를 앞당기는지, 신생 클라우드(네오클라우드) 기업들과의 협력 상황이 어떤지 물었어요.
답: 데이터센터 용량이 늘고 배치 속도가 빨라지면 자사 클라우드와 고객의 자체 구축 모두에서 매출 증가가 빨라진다고 했어요. 전 세계적으로 데이터센터 구축을 적극적으로 추진하고 관리 중이라고 했어요. 신생 클라우드 기업들은 한 업체에만 의존하지 않고 다양화하고 있어 큰 기회가 되고, 2027년 사업에서 중요한 역할을 할 거라고 했어요.
"우리는 전 세계에서 매일 데이터센터 용량을 확보하려고 노력하고 있어요." — Andrew Feldman (CEO)