2026.10.28 실적 발표 콜 — AI 기능 플랫폼과 Lantern 출시
3분기 매출이 4.1% 늘어 $2.93억이 됐고, Blackbaud는 Platform for Good와 Lantern을 출시했어요. AI 기능은 2027년에 추가될 예정이에요.
매출 $3억 (예상 $3억) · EPS $1.36 (예상 $1.33)
핵심 발언
"하나로 연결된 운영체제에서 우리의 제품, 데이터, AI, 전문성이 함께 작동하고, 모든 상호작용에서 학습하며, 그 위에서 돌아가는 모든 제품이 점점 더 똑똑해져요."
"2026년 첫 9개월 동안, 직원 주식 보상 정산을 포함해 2025년 12월 31일 기준 전체 보통주의 7%를 조금 넘게 매입했어요."
질문과 답 4
AI 제품 수익화와 거래 매출
질문 (Brian Peterson · Raymond James): Blackbaud가 AI 제품을 어떻게 수익화할 계획인지, 매출 흐름이 어떻게 될지 물었어요. 3분기에 바이럴 기부가 거래 매출에 도움이 됐는지, 장기적으로 거래 매출 성장을 어떻게 봐야 하는지도 질문했어요.
답: AI 제품은 이미 시장에서 관심과 초기 매출을 내고 있다고 했어요. 개발 에이전트는 이미 시장에 나와 있고, 다른 AI 솔루션도 초기 사용 고객 프로그램에서 내년 초 일반 출시로 넘어갈 예정이라고 했어요. 새로운 플랫폼 수수료는 3분기에 시작됐고 앞으로도 계속될 거라고 했어요. 거래 매출은 전반적으로 건강하지만, 거래 유형에 따라 다를 수 있다고 했어요. 거래 기능을 핵심 플랫폼에 넣으면 플랫폼을 더 오래 쓰게 된다고 설명했어요.
"이런 새로운 솔루션들로 새로운 매출원이 만들어지고 있어요." — Michael Gianoni (CEO·회장)
Lantern 모델과 데이터센터 폐쇄
질문 (Parker Lane · Stifel): Lantern처럼 특정 분야에 맞춘 AI 모델이 이 업계에서 왜 중요한지, Lantern 모델이 2027년에 언제쯤 나오는지 물었어요. 또, 콜로 데이터센터를 닫으면서 생기는 재무 효과의 시기와 규모도 물었어요.
답: Lantern은 자사 플랫폼에 들어가 있고, 오직 자선과 모금 분야 데이터로만 학습했다고 했어요. 고객 개별 데이터가 아니라 합성 데이터(실제 고객 데이터와 비슷하게 만든 데이터)를 써서 신뢰성과 업계 적합성을 높인다고 했어요. Lantern 기반 기능은 2027년에 시작될 거라고 했어요. 콜로 데이터센터를 닫으면 운영이 단순해지고, 그로 인한 재무 효과는 2027년부터 실적에 반영된다고 했어요.
"Lantern은 고객 데이터와 비슷한 합성 데이터를 사용해요." — Michael Gianoni (CEO·회장)
유기적 성장 증가 요인
질문 (Peter Burkly · Evercore): 이번 분기에 유기적 성장률이 높아진 이유와, 4분기 성장률이 2027년의 안정적인 기준이 될 수 있는지 물었어요. 플랫폼 수수료, 연말 기부, 계절성, 갱신 시기 같은 요인별로 설명해 달라고 했어요.
답: 3분기에는 연말 기부나 바이럴 거래 이벤트가 많지 않았다고 했어요. 올해는 갱신 대상 고객이 예년보다 훨씬 많아서 성장률이 다소 낮아졌다고 했어요. 갱신 작업을 몇 달 전부터 시작했고, 이제 거의 마무리됐다고 했어요. 올해는 매출과 조정 EBITDA가 회사 전망의 상단에 가까울 것으로 기대한다고 했어요.
"성장률은 만족스럽지만, 올해 갱신 대상 고객이 많아서 다소 낮아졌어요." — Michael Gianoni (CEO·회장)
갱신, 가격, 제품 추가 판매율
질문 (Peter Burkly · Evercore): 갱신율, 가격 인상, 갱신 시 제품 추가 판매가 계획대로 되고 있는지, 그리고 과거 91–92% 수준의 고객 유지율로 돌아갈 수 있는 근거가 뭔지 물었어요.
답: 갱신은 계획대로 진행 중이지만 올해는 갱신 대상이 많다고 했어요. 초기 AI 솔루션을 갱신 상담 때부터 제안하기 시작했고, 초기 사용 고객 프로그램이 확대되면서 이런 기회가 더 늘어날 거라고 했어요. 데이터 건강 제품과 새로운 마케팅 플랫폼에 고객 관심이 높아서 앞으로 고객 유지율이 더 좋아질 수 있다고 했어요.
"갱신 때 데이터 건강 에이전트도 고객에게 제안할 거예요." — Michael Gianoni (CEO·회장)