2026.10.28 실적 발표 콜 — 무인 트럭 생산 확대와 신규 고객 계약
회사는 12월 초부터 주당 20대 트럭 생산을 목표로 하고 있어요.
매출 $0억 (예상 $0억) · EPS $-0.12 (예상 $-0.12)
핵심 발언
"이미 20대 이상의 무인 트럭을 제작해 보유하고 있고, 생산 속도가 빨라지고 있어요."
"올해 초 체결한 운송 서비스 계약을 바탕으로, Charger Logistics는 Aurora를 선택해 자율주행 트럭을 확대하고, Driver-as-a-Service 트럭 500대를 직접 보유·운영할 계획이에요."
"슬라이드 5쪽 영상에서 볼 수 있는 무게 측정소 자동 통과 기능으로, Aurora Driver는 이제 측정소 개방 여부를 스스로 판단하고, 빈 계량 차선으로 이동하며, 다양한 계량소 환경에 맞춰 주행할 수 있어요."
질문과 답 6
Daimler 등 트럭 제조사와 협력
질문 (George Gianarikas · Canaccord Genuity): 애널리스트가 Daimler의 오픈 소프트웨어와 공장 통합 섀시 전략이 Aurora 같은 외부 개발사에 어떤 영향을 주는지 물었어요. 또 주당 20대 트럭 생산 목표가 늦어진 이유와 12월까지 달성할 수 있을지 자신감도 물었어요.
답: Aurora Driver를 모든 완성차 업체(OEM) 플랫폼에서 쓸 수 있게 하고 싶고, 기회가 오면 Daimler와 협력하길 기대한다고 했어요. 생산 확대 과정에서 자재 수급, 부품 품질, 생산 마지막 단계에서 문제가 생겨 약 6주 정도 지연됐지만, 이를 해결하기 위해 노력했고 2월까지 200대 트럭을 내놓고 내년 말까지 1,000대 이상이 도로에 다닐 것으로 예상한다고 했어요.
"Aurora Driver를 모든 완성차 업체 플랫폼에서 쓸 수 있게 하고 싶다는 얘기를 오래전부터 해왔어요." — Christopher Urmson (CEO)
현금 소진 증가와 2027년 트럭 생산능력
질문 (Nancy Hipp · Morgan Stanley): 애널리스트가 4분기 현금 소진이 일시적인 운전자본이나 생산비 때문인지, 아니면 구조적인 비용 증가인지 물었어요. 또 2027년까지 분기별 현금 소진을 어떻게 봐야 할지, 2027년 트럭 생산능력 중 이미 계약된 물량이 얼마나 되는지도 물었어요.
답: 현금 소진이 늘어난 주된 이유는 차량 대수를 늘리기 위한 것으로, 추가 키트와 부품 구매, 생산능력 확대 때문이라고 했어요. 연구개발(R&D) 구조적 비용은 크게 변하지 않고, 수백 대 트럭 지원을 위해 관리비(G&A)는 약간 늘어난다고 했어요. 처음 200대 트럭은 모두 계약됐고, TaaS(서비스형 트럭) 차량 500대 한도도 거의 다 배정됐으며, 2027년과 2028년 DaaS(장비형 트럭) 1,000대에 대한 양해각서(MOU)도 발표했다고 했어요.
"처음 200대 트럭은 모두 계약된 물량이에요." — Christopher Urmson (CEO)
3만 대 목표에 Daimler 포함 여부
질문 (Ryan Sigdahl · Craig-Hallum Capital Group): 애널리스트가 2030년까지 3만 대 트럭 목표에 Daimler가 포함되는지, 아니면 기존 파트너만 해당하는지 물었어요. 또 안전 외에 일관성, 예의 있는 운전 같은 이점도 사회가 더 잘 이해하고 있는지 물었어요.
답: 고객 수요가 있을 것으로 보고 Aurora Driver의 가치가 높다고 했어요. 현재 고객들은 완성차 업체를 선호하지만, 결국은 가능한 차량에 Aurora Driver를 달고 싶어할 것이라고 했어요. 3만 대는 누적 수치이고, 업계 연간 트럭 생산량 약 25만 대에 비하면 작은 비율이라 여러 OEM 조합으로 달성할 수 있다고 했어요. 안전, 지속가능성, 공급망 비용 절감 이야기도 계속 전하고 있다고 했어요.
"지금은 고객들이 완성차 업체를 선호하지만, 결국은 가능한 차량에 Aurora Driver를 달고 싶어할 거예요." — Christopher Urmson (CEO)
MOU 확정과 정책 전망
질문 (Colin Rusch · Oppenheimer): 애널리스트가 MOU에서 최종 계약으로 넘어가는 협상 상황, 시기, 남은 핵심 요소를 물었어요. 또 연방 자율주행 트럭 정책이 대선 이후 통과될 가능성에 대한 경영진 생각도 물었어요.
답: 핵심 요소는 이미 MOU에서 협의됐고, 고객들의 피드백을 반영해 앞으로 계약이 더 빨리 이뤄지도록 준비 중이라고 했어요. 남은 부분은 4–5년 동안 100만 마일 운행을 지원하기 위한 정비, 폐기, 재사용 등 운영 세부사항이라고 했어요. 정책 관련해서는 행정부와 의회 모두에서 초당적 논의가 활발하고, BUILD America 250 법안도 초당적 지지를 받았으며, 조심스럽게 낙관하지만 앞으로 몇 주 상황을 지켜본다고 했어요.
"이런 부분들은 이미 MOU에서 합의했어요." — David Maday (CFO)
자재 지연, 수익성 영향과 검문소 대응
질문 (Aman Gupta · Goldman Sachs): 애널리스트가 자재 수급 문제를 해결하려고 더 비싼 부품을 쓴 것이 수익성이나 잉여현금흐름에 영향을 줬는지, Investor Day 때 제시한 수익성 목표에 영향이 있는지 물었어요. 또 Aurora가 고객들이 검문소, 보안 검색대 등 현장 업무에 대응하도록 어떤 지원을 하는지도 물었어요.
답: 이 문제는 부품 단가 때문이 아니었고, 수익성에도 영향이 없었다고 했어요. 더 나은 공급업체로 바꾼 경우 오히려 재작업이 줄어 비용이 같거나 절감됐고, Aurora Driver 키트 공급이 트럭 생산보다 앞서가고 있으며 2교대도 시작했다고 했어요. 운영 측면에서는 EPTI로 검문소를 우회할 수 있지만 복잡성이 커져서, 주 정부와 협력해 검문소를 감지하고 진입·통과하는 기능을 개발했다고 했어요. 주유소 경로 안내 등 기능도 추가 중이고, 야드 내비게이션은 현재로선 덜 중요하다고 했어요.
"이 문제는 우리에게 비용 영향을 주지 않았어요." — David Maday (CFO)
DaaS 파이프라인 규모와 현장 비용
질문 (Cole Couzens · Wolfe): 애널리스트가 공개된 1,000대 MOU 외에 단기 DaaS 파이프라인이 얼마나 되는지, 실제 구매로 언제 전환되는지 물었어요. 또 고객 현장 변경 비용이 얼마나 부담되는지, 어떤 시설 변경이 필요한지도 물었어요.
답: 지금은 수주 잔고에 대해 언급하지 않고, 핵심 조건이 협의된 MOU만 공개한다고 했어요. 두 건의 MOU가 1,000대 트럭으로 전환될 것으로 기대하고, 여러 고객과 논의 중이라고 했어요. 대부분의 TaaS 고객이 DaaS로 전환할 계획이고, 현재 무인운전 고객이 10곳 있다고 했어요. 핵심 역할은 운전자를 제공하는 것이며, 시설은 기존 시설을 거의 그대로 쓰는 것이 목표라고 했어요. 시간이 지나면 고객이 현장을 최적화할 수 있지만, 출발·도착 전 점검 인력은 대부분 이미 있어서 현장 비용은 크지 않다고 했어요.
"저희 목표는 기존 시설을 그대로 쓰는 거예요." — Christopher Urmson (CEO)