2026.10.29 실적 발표 콜 — 고객 확보와 AI 기반 성장
서비스 매출 $4,980만, 전년 같은 분기보다 26% 증가, 조정 EBITDA $430만, 17% 증가했어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $0.13 (예상 $0.18)
핵심 발언
"최근 고객 확보가 계속 확대되고 있고, AI와 기타 효율화 전략이 제품 개발 속도를 높이고 있어 앞으로 몇 분기 동안 사업 확장성과 운영 효율을 높일 것으로 기대하고 있어요."
"우리의 AI와 자동화 전략은 운영 효율을 높이고, 소프트웨어 개발을 가속화하며, 제품 경쟁력을 강화하는 세 가지 측정 가능한 목표에 집중하고 있어요."
"고객 확보 확대, 운영 효율 강화, 엄격한 비용 관리는 Project 45의 핵심 요소이며, 2028년 4분기까지 조정 EBITDA 연간 기준 $4,500만 달성을 목표로 하고 있어요."
질문과 답 1
수익성 하락과 주식보상
질문 (Timothy D'Agostino · B. Riley): 회사 전체의 매출총이익률이 1분기 약 27.5%에서 3분기 약 23.4%로 떨어진 이유를 물었어요. 또, 주식보상비가 약 $120만에서 약 $80만으로 줄어든 것이 일시적인지, 4분기에는 다시 예전 수준으로 돌아오는지 물었어요.
답: 수익성 하락에는 사업 구성 변화가 일부 영향을 줬다고 했어요. 신규 대출(오리기네이션) 부문 매출이 서비스와 부동산 부문보다 훨씬 빠르게 늘었고, 신규 고객을 늘리는 한편 Rithm/Ocwen 관련 기존 사업은 줄이고 있다고 했어요. 신규 서비스 사업이 자리 잡고, 대출 부문 매출이 과거 인력 투자 대비 더 커지고, 본사 비용이 비교적 안정적으로 유지되면 수익성이 나아질 것으로 봤어요. 3분기 조정 EBITDA 마진은 약 23%였다고 했어요. 주식보상비는 분기마다 변동이 있을 수 있고, 보통은 연초에 지급이 몰린다고 했어요. 앞으로는 예전 수준으로 다시 안정될 것으로 봤고, 3분기 감소에는 퇴사나 퇴직금 지급에 따른 환입도 일부 반영됐을 수 있다고 했어요.
"매출총이익률 관점에서 보면, 사업 구성 변화도 영향을 줬다고 볼 수 있어요. 대출(오리기네이션) 부문이 서비스와 부동산 부문보다 훨씬 빠르게 성장했기 때문이에요." — Michelle Esterman (CFO)