2026.8.12 실적 발표 콜 — 고성능 컴퓨팅 성장과 9월 전망
회사는 6월 분기 매출 $1.7억을 발표했고, 9월 분기 매출을 약 $1.76억(±$1,000만)으로 전망했어요.
매출 $2억 (예상 $2억) · EPS $-0.13 (예상 $-0.24)
핵심 발언
"포트폴리오가 고성능 애플리케이션으로 확대되면서, 플랫폼당 제품 비중이 늘고 고객 채택이 넓어지며 AI 인프라에서 경쟁력이 강화되고 있어요."
"9월 분기에는 Consumer 부문 매출이 주로 가전, 웨어러블, 게임 부문 매출 감소로 직전 분기보다 약 25% 줄어들 것으로 예상해요."
"며칠 전 상하이에 태풍과 홍수가 발생해 패키징 생산 일부에 영향이 있었어요. 9월 분기에 약간의 영향이 있을 것으로 예상해요."
질문과 답 4
매출총이익률 상승 이유
질문 (Tore Svanberg · Stifel): 매출총이익률이 얼마나 생산설비 가동률, 가격, 제품 구성 변화에서 나왔는지, 현재 가동률이 어떤지, Advanced Computing 부문이 2027 회계연도에 어떻게 성장할지 물었어요.
답: 6월 분기 매출총이익률은 약 2.0%p 올랐는데, 주로 제품 구성이 좋아진 덕분이고, 생산설비 가동률과 운영비 절감 효과는 그보다 작았다고 했어요. 9월 분기에는 추가로 0.7–0.8%p 더 오를 것으로 회사는 전망했고, 순이익률 목표는 24.5%라고 했어요. Advanced Computing(AI/서버) 부문이 점점 더 비중이 커지고, 이익률도 높은 사업이 되고 있다고 했어요.
"제품 구성 변화가 더 큰 영향을 줬고, 생산설비 가동률과 운영비는 그보다 작은 부분이에요." — Yifan Liang (CFO)
Advanced Computing 성장, 800V, 연구개발비, 홍수 영향
질문 (Tyler Burmeister · Lake Street): Advanced Computing 부문 성장에서 신규 수주와 기존 사업 확대가 각각 얼마나 되는지, 800V 매출 시점, $4,650만 운영비 전망이 새로운 기준인지, 9월 분기 실적 전망에 홍수 영향이 얼마나 반영됐는지 물었어요.
답: Advanced Computing 부문 성장은 신규 프로그램 수주와 기존 사업 확대가 섞여 있고, 더 많은 고객으로 확산되고 있다고 했어요. 800V는 곧 출시 예정이고 내년에 일부 매출이 나올 수 있지만 아직 예측하기 이르다고 했어요. 연구개발비는 인력 충원에 따라 점진적으로 더 늘어날 예정이고, 홍수로 인한 초기 영향은 수백만 달러 수준이며 9월 분기 이익률에도 영향을 준다고 했어요.
"현재로서는 홍수 영향이 수백만 달러 수준이고, 이익률에도 영향을 주며 9월 분기 실적 전망에 반영됐어요." — Yifan Liang (CFO)
PC, 그래픽, 통신 계절성, 연구개발 계획
질문 (Craig Ellis · B. Riley): Compute 부문 중 노트북, 그래픽 등 다른 사업은 어땠는지, 고객들이 2분기 생산을 얼마나 늘릴지, 연구개발비 증가는 일회성인지 내년에도 이어지는지 물었어요.
답: 일반 PC는 6월 분기에 소폭 성장했지만, 9월 분기에는 고객사들이 메모리와 CPU 부족을 겪으면서 조정이 있을 거라고 했어요. 그래픽 부문은 올해 주요 신제품이 없었고, 내년에 새 플랫폼이 나올 예정이라고 했어요. 9월 분기가 PC 생산 조정의 주요 시기이고, 12월 분기는 아직 불확실하다고 했어요. 연구개발비 증가는 올해 계획된 부분이 대부분이고, 내년에는 좀 더 자연스러운 성장으로 돌아갈 거라고 했어요.
"올해는 주로 PC와 메모리 부족 이슈가 중심이에요." — Stephen Chang (CEO)
AI 비중 확대가 이익률에 미치는 영향
질문 (Patrick Muth · Needham): AI 비중이 늘어나면 이익률이 계속 좋아질지, AI가 다른 부문 약세를 얼마나 상쇄할 수 있을지, 올해 하반기 이익률 개선 폭이 어느 정도일지 물었어요.
답: AI와 고성능 제품은 작년 말이나 올해 초에 출시된 것들이 많아서 아직 성장 단계라고 했어요. 앞으로도 프로젝트 수주와 고객사 확대에 따라 이 부문이 계속 성장할 것으로 기대한다고 했어요. 이익률 개선의 한계나 구체적인 수치는 이번 콜에서 밝히지 않았어요.
"앞으로도 이 부문이 계속 성장할 것으로 기대하고, 더 많은 프로젝트와 고객을 확보할 계획이에요." — Stephen Chang (CEO)