2026.9.16 실적 발표 콜 — AI 데이터컴 포토닉스 상업화 전환
AI 데이터컴용 대규모 포토닉스 상업화를 앞당기기 위해 최대 $3,000만 CHIPS 펀딩 의향서를 발표했어요.
매출 $0억 (예상 $0억) · EPS $-0.15 (예상 $-0.07)
핵심 발언
"AI 데이터컴 시장이 빨라지고 앞으로 몇 년간 수요가 늘어날 것으로 보여서, 이 기회를 잡기 위해 고속 포토디텍터 상업화에 자원을 집중하기로 했어요."
"아직 조건이 확정된 것은 아니지만, 만약 확정된다면 이번 지원금은 이전 정부 연구개발 계약처럼 매출로 잡히지 않고, 미국 정부가 Aeluma에 지분 투자하는 형태로 처리될 가능성이 높아요."
"최근 Sumitomo Chemical Advanced Technologies와 중요한 계약을 체결해 관계를 강화하고, 기존 MOCVD 장비를 활용해 웨이퍼 생산 능력을 늘릴 수 있게 됐어요. 앞으로 생산 능력을 더 늘릴 수 있는 길도 마련됐어요."
질문과 답 3
매출 시기와 시장 집중
질문 (Danial Yermakhan · Freedom Broker): 지난 분기의 매출 부족이 2027 회계연도까지 이어질지 물었어요. 또, 당분간 AI/데이터센터에 집중하는지, 아니면 모바일/전자제품 쪽에 집중하는지도 물었어요.
답: 회사는 올해 공식적인 회사 전망은 내놓지 않았고, 올해 새로 체결한 계약을 포함한 확정 매출이 약 $230만이고 추가로 늘어날 수도 있다고 했어요. 이미 계약된 프로젝트는 계속 진행 중이라고 했고, 당분간 AI 데이터통신이 상업화의 중심이지만 다른 시장에서도 계속 활동하고 있다고 했어요.
"AI 데이터통신 시장이 지금 우리뿐 아니라 업계 전체에서 가장 앞서 있는 분야예요." — Jonathan Klamkin (CEO)
NRE 계약, 레이저와 검출기, 비용 구조
질문 (Richard Shannon · Craig-Hallum): NRE(신규 개발 계약)가 모두 데이터통신 시장에 있는지, 논의가 얼마나 진전되고 긴급한지 물었어요. 또, 광검출기와 양자점 레이저의 비중, 최근 영업비용과 설비투자 비용이 일회성인지 계속되는지 물었어요.
답: NRE 논의는 거의 전부 AI 데이터통신 시장에서 이뤄지고 있고, 공급망 제약과 큰 시장 성장 기대 때문에 고객들이 지금 NRE 프로그램을 시작하고 있다고 했어요. 제품 측면에서는 광검출기와 레이저 모두 매우 중요해서 어느 쪽이 더 크다고 딱 잘라 말할 수 없고, 둘 다에 투자하고 있다고 했어요. 비용은, 영업비용(운영비)은 인력 채용과 4분기 전체 급여, 연말 정산 때문에 늘었고 앞으로는 조금씩 더 늘어날 것으로 봤어요. 올해 설비투자(자본지출)는 주로 MOCVD 반응기 2대 구매에 쓰였고, 이건 생산 확대를 위한 일회성 투자로 보면 된다고 했어요.
"그래서 어느 한쪽이 더 크다고 말할 수는 없어요, 적어도 지금은요." — Jonathan Klamkin (CEO)
CHIPS 지원금과 NPO/CPO 수요 영향
질문 (Sujeeva De Silva · ROTH Capital): $3,000만 CHIPS 지원금이 어떻게 쓰일지, 정부가 지분을 갖게 되는지 물었어요. 또, 플러그형에서 NPO/CPO로 바뀌면 수요와 기회가 더 생기는지도 물었어요.
답: CHIPS 지원금은 매출로 잡히지 않을 가능성이 높고, 미국 정부가 지분 투자 형태로 들어올 것 같다고 했어요. 이 자금은 주로 고속 광검출기 상업화를 앞당기는 데 쓰일 거라고 했어요. 아키텍처 측면에서는 플러그형, NPO, 일부 CPO 모두 수요가 있고, 새로운 방식이 도입되면 맞춤형 부품, 웨이퍼 단위 통합, 첨단 패키징 같은 추가 기회가 생긴다고 했어요. 양자점 레이저는 패키지와 신뢰성 면에서 장점이 있어 고객들이 관심을 보인다고 했어요.
"핵심은 이 지원금이 매출로 잡히지 않을 가능성이 높다는 점이에요." — Christopher Stewart (CFO)