2026.10.27 실적 발표 콜 — 관세 환급과 사업 현황
순매출은 $5,800만으로 전년 같은 분기보다 18% 늘었어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $0.80 (예상 $0.73)
핵심 발언
"$600만의 관세 환급을 받았고, 이 중 $400만을 수익에 반영했어요. 소규모 DMT 공장 폐쇄와 성과급 충당금으로 일부 상쇄됐어요."
"4분기 중 공장을 폐쇄할 예정이고, $100만을 충당했어요. 2027년 1월부터 연간 $100만 이상의 절감 효과가 기대돼요."
"생산능력이 늘어나 올해 약 34% 성장했어요."
질문과 답 3
관세 환급과 공장 이전
질문 (Jim Marrone · Singular): 관세 환급이 어떻게 계산되는지, Marlborough 공장을 왜 폐쇄하고 해외로 이전했는지 물었어요. 앞으로 성장이 인수 없이 자체적으로 이뤄질지, 인수를 통해 이뤄질지, 그리고 어떤 제품 쪽에 집중할지 물었어요.
답: 관세 환급은 송장과 세관에 낸 관세를 모두 합산해서 그 금액을 IEEPA에 제출하면 환급받는다고 했어요. Marlborough 공장은 20명도 안 되는 소규모였고, 생산비가 훨씬 저렴한 중국으로 이전했다고 했어요. 대신 Spill Magic을 위한 더 큰 미국 공장에 재투자했다고 했어요. 앞으로 성장은 자체 성장과 선별적인 인수가 섞일 거라고 했고, First Aid 쪽이 전체 사업의 70%라서 장기적으로 자체 성장 가능성이 더 크다고 했어요.
"관세를 모두 합산해서 금액을 만들고, 그걸 IEEPA 환급에 제출하면 환급이 이뤄져요." — Walter Johnsen (CEO·회장)
Westcott의 신학기 실적
질문 (Georgy Vashchenko · Freedom Broker): Westcott가 신학기 시즌에 2분기 대비 어떻게 실적을 냈는지, 실적이 좋았던 이유가 뭔지 물었어요.
답: 작년에는 관세 때문에 판촉 활동이 늦어졌는데, 올해는 판촉이 정상적으로 돌아와서 전년 대비 비교가 쉬웠다고 했어요. 또, 신제품 혁신이 매출에 도움이 됐고, 그 혁신이 잘 먹혔다고 했어요.
"솔직히 비교가 쉬웠던 점도 있었고, 두 번째로는 혁신을 정말 잘해서 효과가 있었어요." — Walter Johnsen (CEO·회장)
매출채권, 재고, 계절성
질문 (Tim Call · Capital Management Corporation): 매출채권이 약 20%, 재고가 약 15% 늘어난 이유와, 앞으로 12개월 안에 인수 없이 이 수치를 줄일 수 있는지 물었어요. 계절성과 판촉이 정상화됐는지도 물었어요.
답: 매출채권이 늘어난 건 매출이 18% 늘었기 때문이라고 했어요. 재고는 이란과의 전쟁 이후 공급 충격에 대비해 약 $800만-$1,000만을 일부러 늘렸다고 했어요. 중국에서 오는 운송비가 3배로 뛰었고, 추가 이자율은 약 6%라고 했어요. 이 재고는 2027년에 현금으로 전환할 계획이지만, 여전히 조심스럽게 보고 있다고 했어요. 계절성에 대해서는, 관세 환경이 안정되면 내년에는 Westcott의 판촉이 정상화될 거라고 했어요. 다만, 소비자 부담이 수요에 영향을 줄 수 있다고 했어요.
"매출채권은 매출 증가의 결과예요." — Paul Driscoll (CFO)