OLD SECOND BANCORP INC ILL 실적 발표 콜

대손과 신용 상태 전망

질문 (Nathan Race · Piper Sandler): 경영진이 대손이 낮은 수준을 유지할 자신이 있는지, 35–40bp의 정상 범위에 대해 어떻게 생각하는지 물었어요. 4분기 마진 베타, 단기 금리 연동 재가격, 자사주 매입과 인수합병(M&A) 중 어느 쪽을 더 선호하는지도 질문했어요.

답: 이번에 크게 발생한 대손은 예전부터 남아 있던 건인데 이제 거의 마무리됐고, 분류 및 특별 관리 대출 잔액도 2019년 10월 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌다고 했어요. 그래서 이제는 상황이 나아졌다고 봐요. 파워스포츠 대출에서 분기마다 일부 대손이 계속 나올 수 있지만, 대출 포트폴리오에 대해 최근 몇 년 중 가장 긍정적으로 보고 있다고 했어요. 마진에 대해서는, 자사주 매입이 무상 자금(이자 비용 없는 자금)을 줄이고 대출/예금 비율이 상한에 가까워져서 4분기에는 몇 bp 정도 마진이 줄어들 수 있다고 했어요. 그래도 단기적으로는 25bp를 충분히 넘는 마진을 유지할 것으로 보고, 연간 약 5% 정도의 자사주를 매입할 자본이 있다고 했어요. 소규모 M&A도 병행할 수 있다고 했어요.

"지금 대출 포트폴리오에 대해 최근 몇 년 중 가장 긍정적으로 보고 있어요." — James L. Eccher (CEO·회장)

대출 파이프라인과 성장 전망

질문 (KBW): 대출이 거의 변동이 없었는데, 낮은 한 자릿수 성장 전망과 달리 왜 그런지, 앞으로 대출 성장은 어디서 나올지 물었어요. 이번 분기에 대출이 늘지 않은 이유와 파이프라인 상황도 질문했어요.

답: 대출 실행 자체는 보고된 수치보다 강했지만, 평소보다 약 2배 많은 조기상환과 신디케이션 포트폴리오를 적극적으로 줄이면서 잔액이 감소했다고 했어요. 이번 분기에만 신디케이션 대출을 $5,300만 줄였고, 4분기 파이프라인은 최근 몇 년 중 가장 견고한 편이라서 내년 초에도 좋은 출발을 기대한다고 했어요.

예금 유출과 전망

질문 (Raymond James): Evergreen 인수 후 남아 있는 고금리 예금 유출이 얼마나 되는지, 예금 이탈이 계속될지, 앞으로 예금이 늘어날지 물었어요.

답: 인수 이후 예금 이탈은 대부분 마무리됐고, 4분기에는 예금이 늘어날 것으로 본다고 했어요. 일부 예금 증가는 약간 더 높은 금리에서 나올 수 있고, 필요할 경우 인수합병을 통해 예금 기반을 보완하는 것도 고려한다고 했어요.

"4분기에는 예금이 늘어나는 모습을 보게 될 거예요." — Bradley S. Adams (CFO)

충당금 수준과 비용 전망

질문 (Stephens): 특정 충당금이 남아 있는지, 1.23% 충당금이 앞으로 유지될지, 그리고 $5,150만의 비용과 연 3%–4% 증가가 단기적으로 합리적인지 물었어요.

답: 아직 일부 충당금이 남아 있지만, 최근 충당금 감소는 주로 분류 대출이 크게 줄었기 때문이라고 했어요. 파워스포츠 대출에서 분기마다 대손이 발생하므로 충당금이 더 크게 줄지는 않을 것으로 봤고, 대규모 감소는 없을 것으로 본다고 했어요. 비용에 대해서는 $5,150만 수준과 연 3%–4% 증가가 단기적으로 합리적이라고 했어요.

"포트폴리오에 일부 충당금이 남아 있지만, 충당금 감소는 분류 대출이 크게 줄었기 때문이라고 봐요." — Bradley S. Adams (CFO)

비용, 인수합병, 금리, 신디케이션

질문 (Brian Martin · Janney Capital): 문제 대출 해소가 비용에 긍정적 영향을 주는지, 그로 인해 비용 목표 달성이 쉬워지는지, 인수합병 기회, 신규 대출·증권 금리, 신디케이션 대출 축소 현황도 물었어요.

답: 비용은 분기마다 여러 요인이 영향을 주고, 이번 분기에는 외부 비용이 높았지만 연 3%–4% 비용 증가 목표는 달성할 수 있다고 했어요. 다만 일부 항목은 크게 늘 수 있다고 했어요. 인수합병 논의는 계속되고 있지만 1년 전보다 더 활발하지는 않고, 내년에 기회가 생기길 바란다고 했어요. 증권 포트폴리오는 거의 변동이 없고, 신규 대출 금리는 중간 6%대라고 했어요. 신디케이션 대출은 21년 말 이후 60% 이상 줄였고, 현재 약 $2.85억이 남아 있으며 앞으로는 자산 비중이 크지 않을 것이라고 했어요.

"21년 말 이후 60% 이상 줄였어요." — James L. Eccher (CEO·회장)