2026.10.22 실적 발표 콜 — 대규모 다가구 대출 매각으로 재무구조 변화
약 7억 5,000만 규모의 다가구 대출 매각 계약을 발표하고, 2,300만의 일회성 영업외 비용을 인식했어요.
매출 $1억 (예상 $1억) · EPS $0.95 (예상 $0.85)
핵심 발언
"이번 거래는 임대료 규제 자산 매각에 초점을 맞추면서 여러 전략적 목표를 동시에 달성한 것이에요."
"순이자마진(NIM)은 8분기 연속으로 확대되어 3.44%를 기록했어요. 0.02%p 오른 수치예요."
"이제 우리 장부에 남아 있는 임대료 규제 대출에 대해 말씀드리면, 잔액은 약 2억 3,500만이에요."
질문과 답 4
대출 매각 자금 활용과 대출 경쟁
질문 (Feddie Strickland · Hovde Group): 대출 매각 자금을 어떻게 쓸 계획인지 확인하고 싶어요. (단기적으로는 정부 보증 증권에 보관, 도매 자금 상환, 우선주 상환, 장기 대출 성장 지원 등) 대출 경쟁, 금리, 상환 감소가 순대출 성장에 미치는 영향도 궁금해요.
답: 설명하신 대로 자금을 활용할 계획이 맞다고 했어요. 대출 경쟁이 있지만 ConnectOne은 가격을 잘 유지하고 적합한 고객과의 관계를 맺고 있다고 했어요. 지난 분기에는 신규 대출이 $8억 가까이 발생했고, 금리는 6% 후반대였다고 했어요. 앞으로 7%가 넘는 파이프라인도 있다고 했어요. Frank는 상환이 줄어도 전체적인 흐름에는 변화가 없을 거라고 했어요.
"네, 그렇게 생각하시면 맞아요." — Frank S. Sorrentino (CEO·회장)
대출 매각 영향, 예금, 임대료 규제 대출 노출
질문 (Bader Hijleh · Piper Sandler): 다음 분기 순이자마진 3.50% 전망에서 대출 매각과 자산 재가격이 각각 얼마나 반영됐나요? 분기 말 기준 예금 조달 금리는 얼마였나요? 대출 매각에 따른 이자는 은행권 외부에서 들어오나요? 앞으로 추가 대출 매각 가능성은 있나요?
답: 순이자마진에는 여러 요인이 영향을 준다고 했어요. 대출 재가격, 신규 대출, 구조조정 등이 각각 몇 bp(0.01%p)씩 움직이고, 전체적으로는 분기마다 3–5bp 정도 순이자마진이 오르는 효과라고 했어요. 예금 조달 금리는 최근 몇 달간 '거의 변동이 없었다'고 했지만, 앞으로는 예금 금리가 오를 압력이 있다고 했어요. 임대료 규제 대출 노출은 현재 $2억 조금 넘는 수준이고, 절반 이상은 매각하고 싶지 않은 대출이라고 했어요. 나머지는 공격적으로 줄일 계획이고, 앞으로 소규모 추가 매각 가능성은 있지만 '향후 1–2년 내에는 예상하지 않는 게 좋다'고 했어요.
"향후 1–2년 내에는 예상하지 않는 게 좋겠어요." — William S. Burns (CFO)
비용, 기준금리 인상, 예금증서 재가격
질문 (Timothy Switzer · KBW): 2027년 비용 전망과, 환경이 더 어려워질 때 쓸 수 있는 방법이 궁금해요. 기준금리(Fed) 인상 시 순이자마진은 얼마나 변하나요? 앞으로 재가격이 필요한 예금증서(CD)는 얼마나 되나요? 인수회계 이익은 얼마였나요?
답: 비용은 최대 중간 한 자릿수(5–6%) 정도 늘어날 수 있고, 고정비를 활용해 효율성을 높일 수 있다고 했어요. 기준금리가 오르면 순이자마진은 2–3bp 정도 움직이고, 금리가 내릴 때 더 이익을 본다고 했어요. 앞으로 17개월 동안 재가격이 필요한 예금증서(CD)는 $30억이라고 했어요. 인수회계 이익은 약 $800만이었고, 대출 매각으로 그 중 약 20%는 줄어들 예정인데 이미 반영했다고 했어요.
"앞으로 17개월 동안 $30억 규모의 예금증서(CD)가 재가격 대상이에요." — William S. Burns (CFO)
다세대주택 대출 매각 이유와 수익률
질문 (Tyler Cacciator · Stephens): 다세대주택 대출을 매각한 이유가 재무구조 개선 때문인지, 아니면 스트레스 때문인지 궁금해요. 매각한 대출의 수익률과, 재투자 수익률은 어떻게 되나요? 평균 예금 성장률은 높았는데, 분기 말 기준은 왜 적었나요?
답: 비관계형 대출을 정리하고 자본, 유동성, 자원을 더 좋은 고객 관계에 재투자하기 위해 매각했다고 했어요. 포트폴리오 일부는 상태가 나빠지는 임대료 규제 대출도 포함돼 있다고 했어요. 매각 대출의 30%는 ConnectOne이 직접 취급한 것으로 평균 금리는 5.25%였고, 인수회계 조정이 반영된 대출은 6% 수익률이었다고 했어요. 앞으로는 평균 6% 초반대 수익률로 재투자할 계획이라고 했어요. 예금은 중개 예금은 빼고, 평균값으로 추이를 보는 게 맞다고 했어요.
"앞으로 평균 6% 초반대 수익률로 재투자할 계획이에요." — William S. Burns (CFO)